Venerdì, Jefferies ha mantenuto un rating di Acquisto su Cigna Corporation (NYSE:CI), pur aggiustando il target di prezzo dell'azienda a €406,00 dal precedente €422,00. La decisione di abbassare il target di prezzo arriva in mezzo a discussioni riguardanti le potenziali risposte di Cigna agli sviluppi del settore e alle performance finanziarie dell'azienda.
L'analista di Jefferies ha affrontato le speculazioni riguardanti la risposta di Cigna alle recenti notizie che coinvolgono il concorrente Humana, indicando che mentre Cigna non esclude certe strategie, l'azienda non le sta attualmente perseguendo. L'analisi si è concentrata sulla valutazione dei potenziali miglioramenti nei Rating Stellari Medicare di Humana, che possono influenzare i rimborsi e i bonus da Medicare.
I margini della gestione dei benefici farmaceutici (PBM) di Cigna hanno visto un ulteriore declino anno su anno, e c'è un'enfasi sulla necessità che il segmento Evernorth (EN) dell'azienda acceleri nel quarto trimestre per raggiungere le guidance dell'intero anno. Questa accelerazione è cruciale affinché Cigna raggiunga i suoi obiettivi finanziari dichiarati per l'anno.
Guardando al 2025, l'analista ha notato che Cigna affronta sfide, inclusi i trend generali dell'assistenza sanitaria e la necessità di progressi nel suo business Evernorth. Tuttavia, la guidance fornita dall'azienda, potenzialmente rafforzata dai riacquisti di azioni, è vista come un limite al rischio di ribasso per gli investitori.
Inoltre, qualsiasi miglioramento incrementale nei margini di Evernorth potrebbe portare a un significativo rialzo delle prospettive finanziarie dell'azienda.
Il target di prezzo rivisto riflette una visione cauta ma ottimistica delle future performance di Cigna, bilanciando le sfide attuali con il potenziale di sviluppi positivi nelle operazioni dell'azienda.
In altre notizie recenti, Cigna Group ha rivelato una forte performance nel terzo trimestre, riportando ricavi di €63,7 miliardi e un utile per azione (EPS) rettificato di €7,51. L'azienda prevede una crescita minima dell'EPS del 10% per il 2025, sostenuta da nuove relazioni con i clienti e offerte di biosimilari.
I servizi di telemedicina di Cigna, in particolare MDLIVE, hanno visto una crescita sostanziale, con un quarto dei pazienti statunitensi che ha utilizzato questa piattaforma l'anno scorso.
La vendita del business Medicare di Cigna a HCSC, prevista per chiudersi nel primo trimestre del 2025, finanzierà in gran parte i riacquisti di azioni. Le piattaforme Evernorth Health Services e Cigna Healthcare dell'azienda hanno mostrato una robusta crescita, specialmente nei servizi di farmacia specializzata e di salute comportamentale.
Nonostante affronti sfide come la riduzione del reddito netto da investimenti e i costi generali dalla vendita di Medicare, Cigna mantiene una prospettiva di EPS per l'intero anno di almeno €28,40 per il 2024.
La strategia di Value-Based Care di Cigna è stata influenzata da recenti perturbazioni del mercato, portando a un approccio cauto nell'espansione delle relazioni di Evernorth Accountable Care. Nonostante queste sfide, l'azienda rimane ottimista sul suo futuro, come riflesso dalla sua forte crescita nel mercato specialistico, dagli alti tassi di fidelizzazione dei clienti e da innovazioni come EnCircleRx.
Approfondimenti di InvestingPro
Per completare l'analisi di Jefferies su Cigna Corporation (NYSE:CI), i dati recenti di InvestingPro offrono una prospettiva aggiuntiva sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda. Nonostante il target di prezzo abbassato, la capitalizzazione di mercato di Cigna si attesta a un robusto €88,1 miliardi, sottolineando la sua significativa presenza nel settore sanitario.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Cigna e le politiche favorevoli agli azionisti. L'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per un impressionante periodo di 43 anni consecutivi, dimostrando stabilità a lungo termine. Inoltre, Cigna ha aumentato il suo dividendo per 4 anni consecutivi, allineandosi con la visione dell'analista di un rischio di ribasso limitato per gli investitori.
Il rapporto P/E (rettificato) dell'azienda di 16,49 per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024 suggerisce una valutazione relativamente attraente rispetto al mercato più ampio. Questa metrica, unita al suggerimento di InvestingPro che indica che la valutazione di Cigna implica un forte rendimento del flusso di cassa libero, supporta il rating di Acquisto mantenuto da Jefferies.
La crescita dei ricavi di Cigna del 16,11% negli ultimi dodici mesi e una crescita trimestrale del 24,4% nel Q2 2024 riflettono la capacità dell'azienda di espandere il suo business, che potrebbe contribuire all'accelerazione necessaria nel segmento Evernorth come menzionato nel rapporto dell'analista.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre suggerimenti e approfondimenti aggiuntivi, con 11 ulteriori suggerimenti disponibili per Cigna Corporation sulla piattaforma.
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