Martedì, TD Cowen ha modificato la sua posizione sulle azioni di Altice-USA (NYSE: ATUS), riducendo il target di prezzo a $3,50 dal precedente $6,00. Nonostante questo cambiamento, la società continua a raccomandare un rating di Acquisto sul titolo. La decisione segue la performance del terzo trimestre 2024 dell'azienda, che ha presentato una combinazione di indicatori finanziari positivi e negativi.
Altice-USA ha riportato un trimestre che ha mostrato una forte crescita degli abbonati nei segmenti fibra e mobile, oltre a fissare ambiziosi nuovi obiettivi a breve termine (NT). Questi obiettivi includono significativi aumenti nelle aggiunte di abbonati mobile e fibra, una riduzione delle spese in conto capitale (capex) per il 2025, e un obiettivo di raggiungere margini EBITDA intorno al 40%. Il timing esatto per raggiungere questi margini rimane non specificato.
L'analisi della società indica che i nuovi obiettivi fissati da Altice-USA sembrano essere raggiungibili, riconoscendo i notevoli progressi dell'azienda in aree chiave. Tuttavia, la previsione ridotta di capex dovrebbe portare a un ritmo più lento nel rollout dell'infrastruttura in fibra fino a casa (FTTH).
Inoltre, l'analista ha notato che mentre i nuovi obiettivi sono promettenti, l'EBITDA (utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti) ridotto evidenzia che qualsiasi potenziale svolta operativa potrebbe partire da una posizione finanziaria più debole di quanto precedentemente previsto.
In conclusione, mentre TD Cowen ha abbassato il target di prezzo per Altice-USA, la società mantiene una prospettiva positiva sul potenziale del titolo, citando i chiari progressi dell'azienda e gli obiettivi raggiungibili. L'EBITDA ridotto presenta una sfida, ma la società rimane fiduciosa nella direzione strategica dell'azienda.
In altre notizie recenti, Altice USA ha riportato sviluppi chiave nella sua conference call sui risultati del Q3 2024. L'azienda ha evidenziato miglioramenti operativi e crescita strategica nella sua base di clienti in fibra, con il CEO Dennis Mathew che ha enfatizzato un focus sul miglioramento dell'esperienza del cliente e della stabilità operativa.
Nonostante un calo nei ricavi totali e residenziali, Altice USA ha visto un significativo aumento nei ricavi dei servizi mobili e mantiene una forte posizione di liquidità senza scadenze del debito fino al 2027.
L'azienda ha riportato ricavi per il Q3 di $2,2 miliardi e un EBITDA rettificato di $862 milioni. Altice USA ha aggiunto 47.000 nuovi clienti in fibra nel Q3, raggiungendo un totale di 482.000, e ha fatto crescere i suoi servizi mobili con 36.000 nuove linee, per un totale di 420.000. Inoltre, l'azienda ha generato $77 milioni di free cash flow nel Q3.
Altice USA si impegna a far crescere le sue basi di abbonati in fibra e mobile, puntando a superare 1 milione di clienti in ciascun segmento rispettivamente entro il 2026 e il 2027. L'azienda prevede anche di raggiungere 500.000 clienti in fibra entro la fine del 2023.
Nonostante le sfide, l'azienda continua a concentrarsi sull'eccellenza operativa e sull'evoluzione della strategia di mercato, con l'obiettivo di continuare i suoi progressi nel dinamico mercato delle telecomunicazioni.
Approfondimenti InvestingPro
Per completare l'analisi di TD Cowen, i dati recenti di InvestingPro offrono una prospettiva aggiuntiva sulla posizione finanziaria e la performance di mercato di Altice-USA. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $1,67 miliardi, riflettendo la sua attuale valutazione di mercato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Altice-USA ha mostrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con i dati di prezzo che confermano un sostanziale rendimento totale del 50,58% in questo periodo. Ciò si allinea con la prospettiva positiva della società sul titolo nonostante il target di prezzo ridotto. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe supportare la raggiungibilità dei nuovi obiettivi di Altice-USA.
I ricavi dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 sono stati di $9,02 miliardi, con un margine di profitto lordo del 67,63%. Queste cifre forniscono un contesto alla performance operativa discussa nell'articolo. L'EBITDA per lo stesso periodo è stato di $3,43 miliardi, con un leggero calo del 3,25%, che si collega alla nota dell'analista sul punto di partenza EBITDA più basso per la potenziale svolta.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Altice-USA, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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