Martedì Piper Sandler ha modificato le sue prospettive su Albemarle Corporation (NYSE:ALB), azienda globale di specialità chimiche. L'analista ha ridotto l'obiettivo di prezzo per le azioni della società a 95,00 dollari, rispetto al precedente obiettivo di 122,00 dollari, mantenendo il rating Underweight.
La decisione di abbassare l'obiettivo di prezzo si basa sul continuo calo dei prezzi del litio, essenziale per le attività dell'azienda. L'analista cita il peggioramento del contesto di domanda e offerta (S/D) come motivo principale della riduzione.
Tra i fattori che contribuiscono al calo dei prezzi del litio vi sono la crescita dell'offerta superiore alla domanda, la riduzione dei livelli delle scorte e le tariffe che incidono sulle vendite di veicoli elettrici (EV) in Cina, dove si concentra la maggior parte della domanda di litio.
A seguito di queste dinamiche di mercato, Piper Sandler ha anche rivisto le stime sugli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) di Albemarle. La revisione è dovuta principalmente alla riduzione delle aspettative di prezzo, piuttosto che a una diminuzione dei volumi. L'azienda prevede che i volumi di produzione aumenteranno con l'introduzione di nuove capacità, ma ciò comporterà una riduzione dei prezzi medi di vendita dei prodotti a base di litio.
L'impatto di questi cambiamenti dovrebbe diventare più pronunciato nei prossimi trimestri. Secondo l'analista, la natura delle strutture contrattuali di Albemarle suggerisce che l'azienda vedrà un calo dei prezzi realizzati nel terzo trimestre rispetto al secondo, con i prezzi più bassi che probabilmente saranno raggiunti nel quarto trimestre dell'anno.
In altre notizie recenti, oltre 50 società hanno mostrato interesse per lo sviluppo di progetti di litio in Cile, tra cui Albemarle Corporation. Questo dopo l'invito del governo cileno a presentare proposte per l'esplorazione e lo sviluppo di risorse di litio.
Nel frattempo, UBS ha tagliato il target del titolo Albemarle, pur mantenendo una posizione neutrale. L'utile netto rettificato dell'azienda per il 2024 ha subito un calo significativo, scendendo a 2,4 milioni di dollari rispetto agli 1,24 miliardi dell'anno precedente, a causa di un calo dell'89% del prezzo del litio.
Nonostante ciò, Albemarle ha ribadito la propria guidance finanziaria. Gli analisti di Argus e Piper Sandler hanno mantenuto rispettivamente il rating Buy e Underweight su Albemarle, mentre Scotiabank ha declassato la società da "Sector Outperform" a "Sector Perform".
Negli ultimi sviluppi, Albemarle ha raggiunto un accordo con l'Agenzia per lo sviluppo economico del Cile che potrebbe potenzialmente aumentare la sua quota di produzione di litio di circa il 50%.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro si allineano alla posizione cauta di Piper Sandler su Albemarle Corporation (NYSE:ALB). Con una capitalizzazione di mercato di 11,33 miliardi di dollari e un rapporto P/E relativamente alto di 34,69, la società presenta un quadro finanziario contrastante.
In particolare, il rapporto prezzo/utile di Albemarle si riduce a 20,48 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, il che potrebbe offrire un po' di conforto agli investitori preoccupati per la valutazione. Tuttavia, la recente performance del titolo è stata preoccupante, con un rendimento totale del prezzo a 1 mese del -24,17% e un calo significativo del -55,69% nell'ultimo anno, il che indica che il titolo ha subito una notevole pressione.
Ad aumentare le preoccupazioni, un suggerimento di InvestingPro sottolinea che il titolo Albemarle è attualmente scambiato vicino al suo minimo di 52 settimane, il che potrebbe segnalare una potenziale opportunità di acquisto per gli investitori contrarian o una bandiera rossa per coloro che diffidano delle tendenze al ribasso. Inoltre, un altro suggerimento di InvestingPro indica che l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è in territorio di ipervenduto, il che potrebbe interessare chi è alla ricerca di indicatori tecnici di un'inversione di tendenza.
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