Giovedì Argus ha mantenuto il rating Buy su J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM), ma ha abbassato l'obiettivo di prezzo del titolo a 135 dollari da 150 dollari. La decisione dell'azienda riflette una prospettiva positiva sulla crescita della quota di mercato e sulle mosse strategiche in corso, nonostante l'adeguamento del prezzo obiettivo.
J.M. Smucker, nota per la sua vasta gamma di prodotti alimentari e bevande, sta sperimentando un aumento della quota di mercato grazie agli elevati livelli di consumo domestico di alimenti e bevande. L'azienda sta affrontando attivamente i problemi legati all'inflazione e alla catena di approvvigionamento attraverso aumenti strategici dei prezzi e misure di produttività più incisive.
Nel tentativo di rafforzare la redditività, J.M. Smucker sta vendendo i suoi marchi di alimenti per animali domestici a crescita meno rapida. Questi marchi rappresentano circa il 20% delle vendite totali dell'azienda, ma contribuiscono agli utili solo per una modesta percentuale a una sola cifra. Inoltre, l'azienda sta espandendo la sua presenza nel settore dei cibi pronti dopo l'acquisizione di Hostess Brands.
Da un punto di vista finanziario, le azioni di J.M. Smucker sono scambiate a un multiplo di 11 volte le stime di utile per azione (EPS) per l'anno fiscale 2026. Questa valutazione è notevolmente inferiore alla media del settore, pari a 15, ed è anche al di sotto del punto medio della media storica di 8-28 negli ultimi cinque anni.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 135 dollari, ora fissato a 13 volte le stime di EPS per l'anno fiscale 2026, riflette la fiducia della società nel potenziale di crescita di J.M. Smucker e nelle sue iniziative di dismissione dai segmenti meno redditizi. Inoltre, la società ha una lunga reputazione nell'aumentare il suo dividendo, che attualmente vanta un rendimento di circa il 3,7%.
In altre notizie recenti, J.M. Smucker ha riportato un risultato finanziario contrastante nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2024. Il fatturato della società è stato inferiore alle stime di consenso dell'1,7%, attestandosi a 2.205,7 milioni di dollari, ma ha superato le aspettative per quanto riguarda le principali metriche finanziarie, come il margine lordo rettificato, l'EBIT e l'EPS. La società di investimento DA Davidson ha abbassato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni J.M. Smucker a 126 dollari da 132 dollari a causa delle ambiziose proiezioni finanziarie della società per gli anni fiscali 2025-2026 in un mercato competitivo. L'azienda ha mantenuto il rating Neutral sul titolo.
Inoltre, TD Cowen ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per J.M. Smucker a 135 dollari, citando il rallentamento delle tendenze di vendita al dettaglio e la sottoperformance dei segmenti Coffee e Hostess, ma ha mantenuto il rating Buy. Nella relazione annuale della società, si è registrato un aumento dell'8% delle vendite nette e un EPS rettificato di 9,94 dollari per l'anno fiscale 2024, in gran parte dovuto all'acquisizione di Hostess Brands.
J.M. Smucker prevede una crescita del fatturato netto del 2% e un EPS rettificato di 10,00 dollari per l'esercizio 2025. Nonostante le potenziali sfide poste dall'aumento dei costi delle materie prime e dalle spese per un nuovo impianto per la produzione di croccantini, l'azienda mantiene una prospettiva positiva, pianificando di dare priorità alla riduzione del debito e prevedendo una crescita dell'EPS rettificato nell'anno fiscale 2026.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM) affronta le sfide dell'inflazione e i problemi della catena di approvvigionamento, Argus mantiene una posizione positiva sulle iniziative strategiche dell'azienda e sulla crescita della quota di mercato. A completamento di questa prospettiva, i dati di InvestingPro evidenziano un rapporto P/E di 15,49, competitivo all'interno del settore, e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2024 pari a 13,47, che suggerisce un titolo potenzialmente sottovalutato rispetto ai suoi utili. Inoltre, il fatturato della società per lo stesso periodo è di 8,178 miliardi di dollari, con un margine di profitto lordo del 38,13%, che indica una forte redditività.
I principali suggerimenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni: J.M. Smucker è stata proattiva nella creazione di valore per gli azionisti attraverso un aggressivo riacquisto di azioni e ha un lodevole track record di aumento del dividendo per 14 anni consecutivi, con una crescita del dividendo del 3,92% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024. Inoltre, la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 54 anni consecutivi, sottolineando il suo impegno a restituire valore agli azionisti. Gli analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, ma prevedono che la società rimarrà redditizia quest'anno.
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