Venerdì Greystone Housing Impact Investors LP (NYSE:GHI) ha subito una correzione delle sue prospettive azionarie. Jones Trading ha ridotto l'obiettivo di prezzo di GHI a 17,50 dollari, rispetto al precedente target di 20,00 dollari, mantenendo comunque un rating Buy sulle azioni.
La rettifica arriva dopo che GHI ha comunicato i dati relativi al primo trimestre 2024, rivelando una liquidità disponibile per la distribuzione (CAD) per certificato unitario beneficiario (BUC) di 0,23 dollari e un utile netto per BUC di 0,42 dollari. La partnership ha ampliato attivamente la propria piattaforma di investimento, sfruttando l'incertezza del settore bancario che ha aperto nuove opportunità di prestito.
Durante il primo trimestre del 2024, GHI ha anticipato fondi per un totale di 27,3 milioni di dollari in obbligazioni ipotecarie e 9,1 milioni di dollari in prestiti di emittenti governativi. Inoltre, la società ha investito 7,0 milioni di dollari nelle sue joint venture. Due delle partecipazioni in joint venture di GHI si stanno avvicinando al 90% di occupazione grazie al successo degli sforzi di leasing, rispettivamente al 74% e al 60% di occupazione.
Le vendite di due proprietà in affitto, Vantage at Tomball e Vantage at Helotes, sono previste per il secondo e terzo trimestre del 2024. Si prevede che queste transazioni genereranno una plusvalenza totale sulla vendita di 7,5 milioni di dollari. Nonostante questi sviluppi positivi, Jones Trading rimane cauto, citando l'aumento dei tassi di capitalizzazione e l'allungamento della durata del mercato degli immobili come ragioni per le stime conservative sui tempi di vendita e sui multipli di uscita.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 17,50 dollari si basa su un multiplo di 1,2 volte il valore contabile per BUC e su un rendimento CAD stimato all'8,5%. Secondo l'analisi di Jones Trading, questo obiettivo suggerisce agli investitori una potenziale opportunità di rendimento totale del 22%.
Approfondimenti di InvestingPro
Greystone Housing Impact Investors LP (NYSE:GHI) ha dimostrato una solida esperienza nel premiare i propri azionisti, mantenendo il pagamento dei dividendi per ben 39 anni consecutivi. Questo impegno si riflette nell'attuale dividend yield del 9,5%, particolarmente interessante per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, la società è stata redditizia, con un margine di profitto lordo del 94,68%, a dimostrazione della sua efficienza operativa.
Sebbene la capitalizzazione di mercato di GHI sia modesta e pari a 362,84 milioni di dollari, il rapporto P/E della società al primo trimestre 2024 è pari a 12,25, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere ragionevolmente valutato in relazione ai suoi utili. Gli investitori dovrebbero tuttavia notare che gli analisti prevedono un calo dell'utile netto quest'anno, che potrebbe avere un impatto sulle valutazioni future. Per chi sta valutando un investimento in GHI, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro che offrono approfondimenti sulla salute finanziaria e sulle prospettive future della società. Per approfondire, visitate il sito https://www.investing.com/pro/GHI e ricordate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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