Venerdì Lake Street Capital Markets ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF), riducendolo a $32,00 dal precedente $41,00, pur mantenendo un rating Buy sul titolo. L'analista della società ha citato come motivo della modifica una disconnessione di valutazione tra i risultati fondamentali dell'azienda e la sua rappresentazione in borsa.
L'analista di Lake Street Capital Markets ha espresso fiducia in Xponential Fitness, sottolineando il modello di business della società e la sua capacità di guidare la crescita dell'EBITDA.
I marchi più performanti, con un volume medio unitario (AUV) più elevato, sono stati indicati come quelli che contribuiscono in misura maggiore alle vendite e all'EBITDA dell'intero sistema. L'aspettativa che l'azienda continui ad aprire altri studi è stata considerata una mossa positiva che permetterà a Xponential Fitness di scalare e migliorare la redditività.
Si prevede che Xponential Fitness raggiungerà un'espansione del margine EBITDA al 40% nel 2024. L'analista ha sottolineato che, con la crescita dell'EBITDA, l'azienda dovrebbe generare un maggiore flusso di cassa libero, con un tasso di conversione stimato di circa il 70% dell'EBITDA in flusso di cassa libero.
Nonostante i progressi dell'azienda e l'assenza di segnali di debolezza, la valutazione è scesa dal multiplo massimo di 18x l'EBITDA a meno di 5x l'EBITDA previsto per il prossimo anno.
La revisione dell'obiettivo di prezzo a 32 dollari si basa sull'attuale compressione dei multipli. Tuttavia, l'analista sostiene che la tesi d'investimento a lungo termine rimane solida e che Xponential Fitness ha costantemente dimostrato la sua capacità di portare avanti il suo modello aziendale orientato alla crescita.
Con circa 6.000 licenze vendute in tutto il mondo e solo circa 3.000 studi attualmente aperti, esiste un chiaro percorso di crescita futura. L'analista ha concluso esprimendo ottimismo sul fatto che, man mano che Xponential Fitness continuerà a convalidare il suo modello di crescita, il sentiment degli investitori probabilmente migliorerà, portando potenzialmente a un aumento del multiplo di valutazione del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF) naviga sul mercato, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono un ulteriore contesto alla revisione dell'obiettivo di prezzo di Lake Street Capital Markets. Un elemento di rilievo è l'impressionante margine di profitto lordo dell'azienda, che negli ultimi dodici mesi si è attestato a un robusto 69,69% al primo trimestre del 2023. Questo dato sottolinea l'efficienza dell'azienda nella gestione del costo del venduto e testimonia la forza del suo modello di business, allineandosi alla fiducia degli analisti nella sua capacità di far crescere l'EBITDA.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni da parte del management e il fatto che gli analisti prevedano che l'azienda sarà redditizia quest'anno potrebbero fornire una base per la fiducia degli investitori. Inoltre, il titolo di Xponential Fitness ha registrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 25,35%, suggerendo un potenziale rimbalzo del sentiment degli investitori.
Mentre il rapporto P/E della società è pari a 12,69, il che indica una valutazione bassa rispetto alla crescita degli utili a breve termine, vale la pena notare che quattro analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo. Queste prospettive contrastanti suggeriscono agli investitori di tenere d'occhio le prossime relazioni sugli utili e i commenti del management per avere ulteriori informazioni sulla traiettoria dell'azienda.
Per coloro che desiderano approfondire i dati finanziari e le prospettive future di Xponential Fitness, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e metriche. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, gli investitori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, che consente di accedere a un'ampia gamma di dati e analisi per prendere decisioni di investimento. Inoltre, su https://www.investing.com/pro/XPOF sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro per XPOF, che potrebbero offrire ulteriori indicazioni a chi sta valutando il titolo della società.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.