Mercoledì Nike Inc. (NYSE:NKE) ha visto il suo obiettivo di prezzo abbassato a $89 da $91 da TD Cowen, che ha mantenuto il rating Hold sul titolo. La revisione riflette le preoccupazioni sulle prospettive di crescita a breve termine, in particolare nella prima metà dell'anno fiscale 2025, sulla base dell'indebolimento dei segnali di mercato provenienti dal Nord America.
L'analisi di TD Cowen suggerisce che, sebbene il management di Nike possa ribadire la guidance fornita a marzo, le tendenze attuali indicano una potenziale flessione dopo tale aggiornamento. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un valore di 21 volte l'utile stimato per azione (EPS) dell'azienda, pari a 4,17 dollari per l'anno fiscale 2026, e su un valore d'impresa pari a 18 volte l'utile al lordo di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EV/EBITDA). Questi multipli sono in linea con le medie storiche, ma tengono conto della minore crescita prevista e dell'aumento del rischio.
L'aggiustamento arriva nel contesto di una più ampia rivalutazione delle aspettative sulla performance di Nike nel prossimo anno. Il mercato è stato invitato a moderare le aspettative per la prima metà dell'anno fiscale 2025, in quanto l'azienda si trova ad affrontare un ambiente di vendita al dettaglio difficile.
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, il rating Hold suggerisce che TD Cowen ritiene che il titolo Nike sia attualmente valutato in modo appropriato, tenendo conto sia delle preoccupazioni per la crescita sia della forza del marchio e della posizione di mercato a lungo termine dell'azienda.
In altre notizie recenti, si prevede che Nike riporterà nei risultati del quarto trimestre la crescita dei ricavi più debole degli ultimi due anni, a causa della crescente concorrenza di Hoka di Deckers e di On, società sostenuta da Roger Federer. Gli analisti prevedono un aumento marginale dei ricavi di appena lo 0,2%, raggiungendo i 12,85 miliardi di dollari, mentre gli utili rettificati dovrebbero crescere del 26,4% a 83 centesimi per azione. In risposta a queste sfide, Nike ha avviato un'iniziativa di risparmio dei costi per 2 miliardi di dollari nei prossimi tre anni.
Il gigante dell'abbigliamento sportivo è stato anche oggetto di diverse revisioni finanziarie. Oppenheimer ha aggiornato il rating di Nike da Perform a Outperform, citando il potenziale di crescita e ripresa dell'azienda. Al contrario, Williams Trading, Barclays e Truist Securities hanno ridotto i loro obiettivi di prezzo per Nike a causa, rispettivamente, delle preoccupazioni sulla valutazione, delle sfide macroeconomiche e della mancanza di visibilità sulla crescita della top-line.
Nell'ambito dei recenti sviluppi, Nike attende i prossimi Giochi Olimpici di Parigi per recuperare terreno e intende mettere in evidenza i suoi prodotti ad alte prestazioni, come la scarpa da corsa Alphafly 3 e la Pegasus. L'azienda sta inoltre avviando una riduzione della forza lavoro nell'ambito delle misure di risparmio dei costi. Nonostante i pareri contrastanti degli analisti, il rating medio di 40 analisti sul titolo Nike rimane "buy".
Approfondimenti di InvestingPro
Nike Inc. (NYSE:NKE) sta attraversando un ambiente di vendita al dettaglio difficile, come dimostra la recente revisione dell'obiettivo di prezzo da parte di TD Cowen. Alla luce di questi sviluppi, diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro possono offrire un contesto aggiuntivo agli investitori che considerano il titolo Nike. Con una capitalizzazione di mercato di 143,01 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 27,71, Nike dimostra la sua significativa presenza sul mercato. Nonostante le preoccupazioni per la crescita a breve termine, Nike ha una storia di pagamenti di dividendi costanti, che ha mantenuto per 41 anni consecutivi, il che può interessare gli investitori orientati al reddito.
Un consiglio di InvestingPro che vale la pena di notare è che Nike opera con un livello di indebitamento moderato e dispone di attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce una posizione finanziaria stabile. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia quest'anno, grazie alla solida performance degli ultimi dodici mesi. Sebbene alcuni analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, lo status di spicco dell'azienda nel settore tessile, abbigliamento e beni di lusso e la sua capacità di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi con i flussi di cassa rimangono punti di forza fondamentali.
Per gli investitori in cerca di approfondimenti e ulteriori suggerimenti, InvestingPro offre un elenco completo di ulteriori consigli per valutare le performance di Nike e le potenziali opportunità di investimento. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e sbloccare l'intera gamma di analisi e consigli degli esperti disponibili su InvestingPro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.