Giovedì Telsey Advisory Group ha modificato le prospettive su Traeger Inc. (NYSE:COOK), riducendo l'obiettivo di prezzo a 12 mesi a 4,00 dollari dai precedenti 4,50 dollari. L'azienda ha mantenuto il rating Outperform sul titolo.
La revisione ha fatto seguito ai risultati del primo trimestre 2024 di Traeger che, nonostante un calo dei ricavi di circa il 5,4%, hanno superato le stime di consenso di FactSet che prevedevano un calo del 6%. L'EBITDA rettificato di Traeger per il trimestre è stato pari alla previsione di Telsey di 24 milioni di dollari e ha superato il consenso di FactSet di 22 milioni di dollari.
I risultati trimestrali di Traeger sono rientrati nelle previsioni dell'azienda, che ha confermato le previsioni di vendita e di EBITDA rettificato per l'intero anno 2024. Tuttavia, l'azienda ha espresso cautela riguardo alla domanda di griglie, notando una flessione su base annua nella categoria. La tendenza dei consumatori verso griglie di prezzo inferiore, in particolare quelle sotto i 1.000 dollari, sta influenzando i prezzi medi di vendita (ASP).
Nonostante le difficili condizioni di mercato, Traeger si sta concentrando sull'efficienza operativa e sulle strategie per stimolare la crescita. L'azienda mira a migliorare il riconoscimento del marchio attraverso il marketing, a promuovere la fedeltà dei clienti, a innovare con nuovi prodotti e categorie adiacenti, a incrementare i ricavi ricorrenti derivanti dai materiali di consumo e dalla distribuzione di generi alimentari e a perseguire l'espansione internazionale.
L'analista di Telsey ha motivato queste iniziative con il mantenimento del rating Outperform. Tuttavia, l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo riflette la revisione della stima dell'EBITDA per il 2024, pari a 68 milioni di dollari, in calo rispetto ai 70 milioni iniziali. Il multiplo di valutazione rimane costante a circa 13 volte l'EBITDA previsto.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Traeger Inc. (NYSE:COOK) naviga in un panorama di mercato dinamico, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto alla revisione dell'obiettivo di prezzo di Telsey Advisory Group. Con una capitalizzazione di mercato di 292,17 milioni di dollari e un rapporto prezzo/valore contabile alla chiusura del primo trimestre 2024 pari a un modesto 0,99, Traeger rappresenta un caso interessante per gli investitori che intendono entrare nel settore degli elettrodomestici. In particolare, la crescita dei ricavi dell'azienda è stata del 2,1% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, il che indica una certa resistenza in condizioni di mercato difficili.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che gli analisti, pur avendo recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili, prevedono che Traeger diventerà redditizia quest'anno. Inoltre, il forte rendimento del free cash flow della società e il fatto che le attività liquide superino gli obblighi a breve termine offrono un certo grado di stabilità finanziaria. Tuttavia, vale la pena di notare che Traeger non paga dividendi, il che potrebbe essere un problema per gli investitori orientati al reddito. Per coloro che desiderano approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Traeger, InvestingPro offre oltre 8 consigli aggiuntivi, ai quali si può accedere con il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Con un prezzo attuale di 2,30 dollari, pari al 33,88% del suo massimo di 52 settimane, e una stima del fair value di InvestingPro di 2,58 dollari, il titolo Traeger potrebbe interessare gli investitori di valore. Il prossimo appuntamento con gli utili dell'azienda è fissato per il 5 settembre 2024, un momento critico per gli investitori per valutare se le iniziative strategiche dell'azienda si stanno traducendo in performance finanziarie.
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