Giovedì l'analista di UBS Kaio Prato ha modificato la posizione dell'azienda su DLocal Limited (NASDAQ:DLO), portando il titolo da Sell a Neutral. Oltre alla modifica del rating, l'obiettivo di prezzo è stato rivisto al ribasso a 9,00 dollari dal precedente obiettivo di 13,00 dollari. L'adeguamento fa seguito a un calo significativo del valore delle azioni della società e a una rivalutazione dei rischi e delle valutazioni.
L'analista ha osservato che, nonostante le incertezze che permangono in merito al mix di volumi di pagamento totali (TPV) e ai tassi di incasso di DLocal, i rischi attuali appaiono più equilibrati. Questa osservazione arriva dopo che le stime di consenso per la società sono state ridotte del 20% in seguito ai risultati del primo trimestre del 2024. Il titolo DLocal ha subito un notevole calo, pari a circa il 45%, dopo la divulgazione dei risultati del mese scorso.
L'abbassamento dell'obiettivo di prezzo a 9,00 dollari da 13,00 dollari è attribuito a una serie di fattori che incidono sulla performance finanziaria di DLocal. La società ha riportato un mancato guadagno per azione (EPS) di circa il 50% per il primo trimestre del 2024, che ha portato a una ricalibrazione delle aspettative di UBS. Di conseguenza, le stime per gli anni dal 2024 al 2028 sono state abbassate del 21%.
Le stime riviste tengono conto del potenziale di rinegoziazione degli operatori, degli investimenti necessari e della volatilità di alcuni mercati in cui DLocal opera, in particolare Argentina e Nigeria. Questi elementi hanno contribuito alla rivalutazione delle prospettive dell'azienda e all'aggiornamento dell'obiettivo di prezzo.
I recenti risultati finanziari di DLocal e il conseguente upgrade a Neutral da parte degli analisti riflettono l'attuale visione del potenziale del titolo alla luce delle recenti sfide e condizioni di mercato. Il nuovo obiettivo di prezzo di 9,00 dollari rappresenta le aspettative corrette di UBS per la valutazione e la performance futura dell'azienda.
In altre notizie recenti, DLocal, una piattaforma di pagamento transfrontaliero, è stata oggetto di un notevole interesse da parte degli investitori dopo i risultati contrastanti degli utili del primo trimestre 2024 e una significativa riduzione dell'obiettivo di prezzo da parte di Citi.
La società ha registrato una crescita del volume totale dei pagamenti (TPV) di quasi il 50% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 5,3 miliardi di dollari, grazie soprattutto all'aumento dell'e-commerce e delle rimesse.
Nonostante l'impressionante cifra del TPV, i risultati finanziari di DLocal sono stati contrastanti, con una crescita dei ricavi superiore al 30% su base annua, ma una crescita piatta del profitto lordo e un calo dell'EBITDA rettificato.
Citi, in risposta a questi risultati, ha ridotto l'obiettivo di prezzo delle azioni di DLocal da 17,00 a 10,50 dollari, mantenendo un rating neutrale. La banca d'affari ha espresso preoccupazione per la performance e le prospettive dell'azienda, suggerendo che la guidance annuale di DLocal potrebbe essere rivista nella prossima relazione del secondo trimestre. Gli analisti di Citi hanno osservato che gli attuali investimenti di DLocal potrebbero favorire la crescita futura, ma al momento hanno un impatto sulla redditività.
Oltre ai risultati degli utili, DLocal ha annunciato un programma di riacquisto di azioni per 200 milioni di dollari, dimostrando fiducia nelle sue prospettive di crescita a lungo termine. L'azienda sta inoltre valutando potenziali fusioni e acquisizioni per migliorare la propria offerta.
Nonostante le sfide attuali, DLocal rimane concentrata sulla diversificazione della sua base di commercianti e sulla riduzione della dipendenza da pochi grandi commercianti. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi che gli investitori continueranno a monitorare.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre DLocal Limited (NASDAQ:DLO) attraversa il recente declino del suo valore azionario e il mercato rivaluta i suoi rischi, i dati in tempo reale e gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto agli investitori. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 2,16 miliardi di dollari e riflette la sua attuale valutazione sul mercato. Nonostante le recenti difficoltà, la crescita dei ricavi di DLocal rimane robusta, con un aumento del 48,8% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 e una crescita trimestrale del 34,34% nel 1° trimestre 2024.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che il titolo è attualmente scambiato vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe indicare un potenziale punto di ingresso per gli investitori di valore. Inoltre, i forti flussi di cassa dell'azienda, in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi, suggeriscono un certo grado di stabilità finanziaria in mezzo alla volatilità. Per chi sta valutando un investimento, questi aspetti possono essere particolarmente rilevanti.
Vale anche la pena di notare che gli analisti di InvestingPro hanno previsto che la società sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe essere un segnale di potenziale crescita futura. Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di DLocal, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, gli investitori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, accedendo a un'ampia gamma di informazioni, tra cui 13 suggerimenti aggiuntivi di InvestingPro per DLocal.
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