Mercoledì 12 giugno 2024, UBS ha ribadito una posizione neutrale sul titolo Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) con un obiettivo di prezzo coerente di 105,00 dollari. Durante l'Investor Day di New York, Qorvo ha presentato un ambizioso modello finanziario per l'anno fiscale 2029. Il piano suggerisce che l'azienda mira a superare la crescita dei suoi mercati e a spostare l'attenzione dalla sua dipendenza da Apple Component Group (ACG).
L'azienda ha espresso una visione più ottimistica sulle prospettive di crescita con Apple e ha sottolineato gli investimenti sostanziali volti ad ampliare l'offerta di moduli integrati. Qorvo ha anche menzionato gli accordi esistenti che indicano che i potenziali guadagni di quota con Apple potrebbero essere sostenibili.
Nel settore dell'analogico ad alte prestazioni (HPA), Qorvo beneficia di forti legami con il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti e sta assistendo a notevoli attività di aggiornamento per i sistemi radar Advanced Electronically Scanned Array (AESA), nonché a crescenti opportunità nelle reti satellitari in orbita terrestre bassa (LEO).
La strategia di Qorvo prevede di sfruttare il suo portafoglio di sensori tattili e di gestione dell'alimentazione per approfondire le relazioni con i clienti in vari settori, come quello aerospaziale, della difesa, industriale e automobilistico. Le proiezioni della società indicano un utile per azione (EPS) di oltre 20 dollari entro la fine dell'esercizio finanziario 29, un aumento significativo rispetto ai circa 6,20 dollari dell'esercizio finanziario 24.
Nonostante queste prospettive, UBS ha scelto di mantenere il suo modello attuale, richiedendo ulteriori prove prima di considerare qualsiasi aggiustamento. La decisione di mantenere il target di prezzo di 105 dollari e il rating Neutral riflette un approccio attendista agli ambiziosi obiettivi finanziari a lungo termine di Qorvo.
In altre notizie recenti, Qorvo Inc. è stata al centro di diverse note degli analisti. Wolfe Research ha mantenuto un rating Outperform sulla società, dopo l'Investor Day di Qorvo in cui l'azienda ha illustrato il suo modello finanziario a lungo termine.
L'azienda punta a raggiungere un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dei ricavi a lungo termine superiore al 10% e margini lordi superiori al 50%. Qorvo prevede inoltre di aumentare la percentuale delle attività non legate agli handset fino a superare il 50% del fatturato totale nel corso del tempo.
Benchmark ha invece ridotto l'obiettivo azionario di Qorvo a 128 dollari a causa delle prospettive contrastanti, pur mantenendo il rating buy. Per il trimestre di marzo, Qorvo ha registrato un fatturato di 941 milioni di dollari, superando le stime di consenso di 14 milioni di dollari. Tuttavia, le proiezioni dell'azienda per il trimestre di giugno sono meno ottimistiche, con ricavi stimati di circa 850 milioni di dollari.
Qorvo ha recentemente riportato solidi risultati per il quarto trimestre e ha effettuato espansioni strategiche, tra cui l'acquisizione di Anokiwave, che ha rafforzato le sue capacità nel settore della difesa e dell'aerospazio. L'azienda prevede una modesta crescita del fatturato e del margine lordo per l'anno fiscale 2025. Questi recenti sviluppi riflettono i cambiamenti in corso nella strategia e nella performance dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) definisce la sua tabella di marcia finanziaria per i prossimi anni, le metriche attuali e gli approfondimenti degli analisti di InvestingPro forniscono un quadro sfumato della situazione dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 9,95 miliardi di dollari, la valutazione di Qorvo è sotto esame, soprattutto considerando il suo rapporto P/E negativo di -144,11. Tuttavia, guardando al futuro, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2024 si attesta a un più favorevole 48,32, suggerendo che gli analisti si aspettano un'inversione di tendenza degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che la fiducia del management nel futuro di Qorvo è testimoniata dall'aggressiva strategia di riacquisto di azioni e che, nonostante la recente storia di non redditività, quest'anno si prevede una chiara crescita dell'utile netto. Le attività liquide che superano gli obblighi a breve termine forniscono inoltre una riserva per gli ambiziosi piani di espansione dell'azienda. In particolare, sebbene Qorvo non offra dividendi, il suo potenziale di redditività quest'anno potrebbe essere un segnale di cambiamento per gli investitori.
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