Giovedì UBS ha modificato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY) a 73,50 HK$ dal precedente 76,50 HK$, ribadendo al contempo il rating Buy sul titolo. L'aggiustamento arriva mentre Prada continua a dimostrare un forte slancio del marchio e performance finanziarie, in particolare nel secondo trimestre.
Si prevede che i risultati del primo semestre di Prada rifletteranno una continua crescita della top-line e un aumento dei margini di profitto. Questo fa seguito a una forte performance del primo trimestre che ha superato le aspettative. Il successo dell'azienda è stato attribuito a una maggiore innovazione di prodotto, a strategie di marketing efficaci e alla crescita della categoria ready-to-wear (RTW).
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, UBS ha una visione positiva del percorso finanziario di Prada, sottolineando il successo della svolta del marchio nel settore della moda. Secondo UBS, Prada presenta una narrazione convincente per gli investitori, con un potenziale di miglioramento significativo della valutazione entro il 2025, stimando il rapporto P/E di Prada a circa 20x rispetto alla media del settore di circa 21x.
Le previsioni della società per il secondo trimestre suggeriscono che il gruppo retail di Prada manterrà una crescita a due cifre, anche se a un ritmo leggermente più moderato rispetto al trimestre precedente. Ciò è dovuto a un contesto più difficile e a una base di confronto più dura nella regione Asia-Pacifico. UBS prevede un aumento del 14% nel secondo trimestre, in calo rispetto al 18% del primo.
UBS si aspetta inoltre che Prada ottenga miglioramenti costanti dei margini nel corso dell'anno. Mentre il primo semestre potrebbe registrare una leva operativa minima a causa della tempistica degli investimenti di marketing, il secondo semestre dovrebbe registrare un'espansione più significativa del margine EBIT.
L'analisi si conclude con una reiterazione del rating Buy, sottolineando il potenziale di Prada di sovraperformare i suoi concorrenti e di migliorare i suoi margini, con la crescita degli spazi di vendita al dettaglio che probabilmente rafforzerà ulteriormente i risultati top-line del secondo semestre.
Approfondimenti di InvestingPro
Prada SpA (OTC: PRDSY) continua a catturare l'attenzione con le sue impressionanti performance finanziarie e il solido slancio del marchio. Alla luce del recente adeguamento del target di prezzo da parte di UBS, analizziamo alcune metriche chiave e i suggerimenti di InvestingPro che potrebbero fornire ulteriori spunti agli investitori che prendono in considerazione il titolo Prada.
I dati di InvestingPro indicano che Prada ha una capitalizzazione di mercato di circa 19,47 miliardi di dollari, il che riflette la sua notevole presenza nel mercato dei beni di lusso. Il margine di profitto lordo della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, si attesta a un impressionante 80,44%, sottolineando la sua capacità di mantenere un elevato livello di redditività. Inoltre, la crescita dei ricavi di Prada per lo stesso periodo è del 12,52%, indicando una solida espansione della top-line che si allinea alle aspettative di crescita continua di UBS.
Due importanti suggerimenti di InvestingPro evidenziano la salute finanziaria e la posizione di mercato di Prada:
1. Prada è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, con un rapporto P/E rettificato di 25,73 al quarto trimestre 2023, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato data la sua traiettoria degli utili.
2. Le attività liquide della società superano i suoi obblighi a breve termine, il che garantisce flessibilità finanziaria e riduce il rischio per gli investitori.
Questi elementi, uniti al forte rendimento dell'azienda negli ultimi cinque anni, suggeriscono che il titolo Prada potrebbe avere un potenziale di ulteriore crescita. Gli investitori interessati a un'analisi più approfondita possono trovare ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Prada visitando: https://www.investing.com/pro/PRDSY. Attualmente sono disponibili 9 consigli aggiuntivi che offrono una visione completa del panorama finanziario di Prada. Per coloro che desiderano accedere a questi approfondimenti, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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