Venerdì Citi ha modificato il target di prezzo di Veeva Systems (NYSE:VEEV), società di cloud computing focalizzata sulle applicazioni del settore farmaceutico e delle scienze della vita. Il nuovo obiettivo di prezzo è fissato a 256 dollari, in calo rispetto al precedente target di 274 dollari, mentre la società mantiene un rating Buy sul titolo.
La rettifica fa seguito ai risultati del primo trimestre di Veeva Systems che, pur essendo generalmente solidi, sono stati accompagnati da una riduzione delle previsioni per l'intero anno. Il taglio delle previsioni è stato più marcato per quanto riguarda i ricavi, che sono stati ridotti di un punto percentuale, e le fatture, che hanno subito una riduzione di due punti percentuali.
Tuttavia, il calo è stato attribuito principalmente al settore dei servizi, con i ricavi da abbonamento che hanno subito una riduzione di soli 5 milioni di dollari e le fatture da abbonamento normalizzate che sono rimaste invariate se si esclude l'impatto dei cambi.
Citi ha osservato che la revisione delle prospettive riflette ulteriori pressioni macroeconomiche, tra cui i ritardi nelle decisioni relative alla valutazione delle tecnologie di intelligenza artificiale. L'azienda aveva previsto che Veeva Systems avrebbe mostrato una maggiore resistenza grazie alle tendenze più costruttive del mercato finale delle scienze della vita. Tuttavia, i risultati suggeriscono che la debolezza del settore software potrebbe essere più diffusa di quanto si pensasse.
Di conseguenza, Citi ha rivisto al ribasso le stime di 1-2 punti percentuali su tutti gli indicatori chiave di performance (KPI) per allinearsi alle indicazioni aggiornate di Veeva. Nonostante l'abbassamento delle stime, Citi continua a considerare Veeva Systems come un potenziale beneficiario a lungo termine, in quanto le aziende cercano di modernizzare i principali sistemi clinici in vista della prossima generazione di IA.
L'azienda ritiene che l'attuale valutazione, pari a 23 volte il valore d'impresa previsto per il 2025 in rapporto al flusso di cassa libero (EV/FCF), combinata con il potenziale sovraccarico derivante dalle migrazioni del Customer Relationship Management (CRM), rappresenti un punto di ingresso interessante per gli investitori.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro mostrano che Veeva Systems (NYSE:VEEV) ha una capitalizzazione di mercato di 31,38 miliardi di dollari, con un elevato rapporto prezzo/utili (P/E) di 58,73, che indica le elevate aspettative del mercato per la crescita futura degli utili. Il rapporto P/E della società si è ulteriormente adeguato a 62,26 sulla base degli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile è pari a 6,76, il che riflette una valutazione superiore del valore patrimoniale netto della società.
Nonostante le preoccupazioni suscitate dalla riduzione delle previsioni per l'intero anno, Veeva Systems ha mantenuto una solida posizione finanziaria, con margini di profitto lordo del 71,35% che dimostrano la capacità dell'azienda di trattenere una parte significativa dei suoi ricavi come profitto lordo. Inoltre, la società ha dimostrato una crescita dei ricavi del 9,68% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, il che può rassicurare gli investitori sulla sua posizione di mercato e sulla sua traiettoria di crescita.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Veeva Systems detiene più liquidità che debito, il che suggerisce un bilancio solido, e che il titolo è generalmente scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, il che potrebbe interessare gli investitori avversi al rischio. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi. Vale la pena notare che per Veeva Systems sono disponibili altri 11 consigli di InvestingPro, che forniscono un'analisi più approfondita ai potenziali investitori. Per coloro che sono interessati a ottenere approfondimenti completi, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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