Giovedì Wells Fargo ha modificato l'outlook di Celanese Corporation (NYSE:CE), azienda globale del settore chimico e dei materiali speciali, abbassando l'obiettivo di prezzo a 180 dollari dai precedenti 195 dollari. Nonostante la revisione, l'azienda ha mantenuto il rating Overweight sul titolo. La modifica dell'obiettivo di prezzo riflette le preoccupazioni per la domanda e le sfide operative che l'azienda sta affrontando.
L'analista di Wells Fargo ha citato un secondo trimestre del 2024 più difficile per Celanese di quanto inizialmente previsto. Ciò è attribuito alla dichiarazione di forza maggiore dell'azienda per la produzione di acido acetico e vinilacetato monomero (VAM), insieme alla debolezza della domanda sottostante nel segmento dei materiali ingegnerizzati (EM). Questi fattori hanno costretto l'azienda a rivedere al ribasso le stime sugli utili del secondo trimestre 2024 e dell'intero anno 2024, nonché le proiezioni di metà ciclo per l'azienda.
Si prevede che Celanese riuscirà a soddisfare gli ordini dei clienti nonostante la forza maggiore; tuttavia, si prevede un aumento dei costi associati, che potrebbe avere un impatto negativo sui margini del segmento della catena acetilica (AC). L'analista ha osservato che l'aumento dei costi dovuto alla situazione di forza maggiore potrebbe incidere sulla redditività nel breve termine.
Inoltre, l'azienda prevede che la domanda dei prodotti di Celanese nei settori automobilistico, edile e dei beni durevoli a livello globale potrebbe essere più debole di quanto previsto in precedenza. Questi settori sono importanti consumatori di materiali ingegnerizzati, che sono le offerte chiave di Celanese.
Un'altra notizia recente è che Celanese Corporation ha incontrato notevoli difficoltà di produzione a causa di interruzioni della catena di approvvigionamento. L'azienda globale di prodotti chimici e materiali speciali ha dichiarato una causa di forza maggiore, prevedendo una riduzione del 15-20% nella produzione del secondo trimestre di acido acetico e acetato di vinile monomero. In seguito a questi sviluppi, Jefferies, Deutsche Bank e BofA Securities hanno corretto i loro obiettivi di prezzo per Celanese rispettivamente a 155, 160 e 144 dollari, a causa delle preoccupazioni per l'aumento dei costi unitari e la riduzione dei margini. Citi ha mantenuto un rating neutrale sulle azioni Celanese con un obiettivo di prezzo di 167 dollari.
Anche gli analisti di BMO Capital Markets, RBC Capital e Baird hanno aggiornato le loro prospettive, alzando gli obiettivi di prezzo rispettivamente a 158, 176 e 180 dollari. Questi aggiustamenti riflettono le aspettative di resilienza e di potenziale di crescita dell'azienda nonostante le attuali difficoltà. Nonostante queste difficoltà, Celanese mantiene la sua guidance per l'anno fiscale 2024, con una previsione di EPS di 11-12 dollari e una guidance per il secondo trimestre di 2,60-3,00 dollari di EPS.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre gli investitori digeriscono la revisione delle previsioni di Wells Fargo su Celanese Corporation, vale la pena notare che la società vanta un solido track record di rendimenti per gli azionisti, avendo aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi. Questo testimonia la sua solidità finanziaria e il suo impegno a restituire valore agli azionisti. Inoltre, Celanese tratta a un basso rapporto P/E di 7,5, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine.
Da un punto di vista valutativo, il PEG ratio di Celanese negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024 si attesta a un interessante 0,22, indicando che il titolo potrebbe avere un prezzo favorevole nel contesto del suo tasso di crescita degli utili. Inoltre, con un solido dividend yield del 2,02% secondo gli ultimi dati, gli investitori possono beneficiare di un flusso di reddito costante, che potrebbe interessare coloro che cercano un rendimento nei loro portafogli di investimento.
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