Venerdì Wolfe Research ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Workiva (NYSE:WK), un fornitore di software basato sul cloud, portandolo a 100 dollari da un precedente 110 dollari e mantenendo un rating Outperform sulle azioni della società.
La revisione riflette una valutazione basata su un'analisi della somma delle parti, che considera un multiplo di ~7x CY25 del valore d'impresa per le vendite (EV/S) sui ricavi da abbonamento, allineandosi ai peers di crescita di peso medio (MWG), e ~1x CY25 EV/S sul business dei servizi professionali.
L'analista ha osservato che il titolo Workiva è attualmente scambiato a 5,5x CY25 EV/S, un valore inferiore alla media storica triennale FY+2 EV/S, pari a 8,1x. Rispetto al gruppo di confronto Middleweight Growth, le azioni di Workiva vengono scambiate con uno sconto del 23%.
La motivazione del nuovo obiettivo di prezzo è sostenuta dalla forte base di clienti di Workiva, dalla concorrenza limitata e da un mercato totale indirizzabile (TAM) in espansione che potrebbe rafforzare la leadership dell'azienda, guidare una crescita sostenibile e migliorare i margini.
Wolfe Research ha evidenziato diversi potenziali catalizzatori che potrebbero avere un impatto positivo sulla performance di Workiva. Tra questi vi sono decisioni normative globali favorevoli in materia di rendicontazione ambientale, sociale e di governance (ESG), che potrebbero portare a un aumento dei tassi di adesione alle soluzioni ESG, un aumento significativo o una ripresa delle attività sui mercati dei capitali, tra cui le offerte pubbliche iniziali (IPO), e relazioni sugli utili costantemente solide, caratterizzate da una crescita accelerata dei ricavi e/o dall'espansione dei margini.
L'analista ha ribadito il rating Outperform, esprimendo fiducia nella capacità di Workiva di capitalizzare queste opportunità. L'approvazione si basa sulla base di clienti appiccicosi di Workiva, sulla natura frammentata della concorrenza e sul potenziale dell'azienda di estendere la propria leadership di mercato, che dovrebbe tradursi in una crescita duratura e in una rapida espansione dei margini.
Approfondimenti di InvestingPro
Per gli investitori che considerano il potenziale di Workiva (NYSE:WK), i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto. L'impressionante margine di profitto lordo dell'azienda si attesta al 76,01% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, evidenziando la sua capacità di gestire efficacemente i costi rispetto ai ricavi. Nonostante gli analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, la società è scambiata vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe indicare un'opportunità di acquisto per chi crede nei fondamentali e nelle prospettive a lungo termine dell'azienda.
La solida base finanziaria di Workiva è sottolineata dal fatto che le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce una forte posizione di liquidità. Tuttavia, vale la pena di notare che la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, con un rapporto P/E di -33,65. Nonostante ciò, gli analisti prevedono che l'azienda diventerà redditizia quest'anno, offrendo un potenziale rialzo agli investitori.
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