Azul S.A. (B3: AZUL4, NYSE: AZUL) ha annunciato una significativa partecipazione anticipata alle sue offerte di scambio per tre serie di obbligazioni esistenti, secondo un comunicato stampa. La compagnia aerea brasiliana e la sua controllata, Azul Secured Finance LLP, hanno riferito che alla scadenza della partecipazione anticipata di lunedì, una sostanziale maggioranza delle obbligazioni in scadenza nel 2028, 2029 e 2030 è stata offerta.
Con un debito totale di circa 5,8 miliardi di dollari e un indice di liquidità corrente di 0,27, questa ristrutturazione arriva in un momento cruciale per la compagnia aerea. Secondo i dati di InvestingPro, gli obblighi a breve termine della società superano attualmente le sue attività liquide, evidenziando l'importanza di questa iniziativa di ristrutturazione del debito.
Nello specifico, sono state offerte il 99,6% delle Senior Secured First Out Notes all'11,930% con scadenza nel 2028, il 97,8% delle Senior Secured Second Out Notes all'11,500% con scadenza nel 2029 e il 94,4% delle Senior Secured Second Out Notes al 10,875% con scadenza nel 2030. Questi elevati tassi di offerta hanno già soddisfatto le condizioni minime di partecipazione per le offerte di scambio.
Con un rapporto debito/capitale di 0,96, questa ristrutturazione è vitale per la salute finanziaria dell'azienda. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a 12 ulteriori informazioni chiave sulla posizione finanziaria e sulle prestazioni di mercato di Azul.
In concomitanza con le offerte di scambio, Azul sta anche sollecitando il consenso per modificare i termini di queste obbligazioni al fine di eliminare la maggior parte dei covenant restrittivi e degli eventi di default, e per rilasciare le garanzie che garantiscono le obbligazioni. Alla scadenza della partecipazione anticipata, la società ha ricevuto consensi sufficienti per attuare queste modifiche.
Le offerte di scambio sono subordinate a diverse condizioni, tra cui l'emissione di obbligazioni con superpriorità. Azul prevede che il regolamento delle offerte di scambio e l'emissione delle obbligazioni con superpriorità avverranno il 22.01.2025, se tutte le condizioni saranno soddisfatte.
La società ha sottolineato che questa comunicazione ha solo scopo informativo e non deve essere considerata un'offerta o una sollecitazione di titoli, che non sono stati registrati ai sensi del U.S. Securities Act del 1933. Azul continuerà ad aggiornare gli investitori sui progressi delle offerte di scambio.
Azul è riconosciuta come la più grande compagnia aerea del Brasile per numero di città servite e partenze di voli, con una flotta operativa di oltre 180 aeromobili. La compagnia aerea è stata nominata la compagnia aerea più puntuale al mondo nel 2022 da Cirium e ha ricevuto il titolo di migliore compagnia aerea al mondo nel 2020 da TripAdvisor.
Nonostante le recenti sfide, l'azienda mantiene la sua posizione di attore di primo piano nel settore delle compagnie aeree passeggeri, generando un fatturato annuo di 3,47 miliardi di dollari. Per un'analisi completa della posizione di mercato di Azul e delle prospettive future, gli investitori possono accedere al dettagliato Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
In altre notizie recenti, la compagnia aerea brasiliana Azul SA ha compiuto notevoli progressi nei suoi piani di ristrutturazione finanziaria. La società ha recentemente annunciato un accordo di transazione che ha portato a una significativa riduzione delle sue passività fiscali e a una serie di offerte di scambio del debito come parte della sua ristrutturazione e ricapitalizzazione completa. Inoltre, Azul ha ottenuto accordi per finanziare fino a 500 milioni di dollari attraverso l'emissione di obbligazioni con superpriorità, cruciali per migliorare il flusso di cassa e stabilizzare le operazioni.
Questi recenti sviluppi arrivano dopo che Azul ha riportato un forte terzo trimestre con ricavi record di 5,1 miliardi di BRL e un EBITDA di 1,7 miliardi di BRL. Nonostante le sfide come una svalutazione della valuta del 40% e un aumento del 73% dei prezzi del carburante, la società è riuscita a migliorare il suo margine EBITDA e a diminuire il suo debito. Le proiezioni di Azul per il 2025 includono un EBITDA record di 7,4 miliardi di BRL, supportato da miglioramenti dell'efficienza operativa e crescita della capacità.
Gli analisti di società come InvestingPro hanno monitorato attentamente gli sforzi di ristrutturazione di Azul. Mentre gli analisti non prevedono redditività quest'anno, si aspettano che le manovre finanziarie abbiano un impatto positivo sui prossimi bilanci di Azul.
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