Cyclo Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CYTH), un'azienda biofarmaceutica, ha annunciato oggi di aver stipulato un Settimo Accordo di Acquisto di Note Modificato e Riformulato con Rafael Holdings, Inc., emettendo un'obbligazione convertibile del valore di 3 milioni di dollari. L'obbligazione, con scadenza il 15.02.2025, ha un tasso di interesse del 5% annuo, pagabile alla scadenza.
La nuova obbligazione fa parte di una serie di accordi di finanziamento tra Cyclo Therapeutics e Rafael Holdings, risalenti a un'obbligazione convertibile iniziale emessa l'11.06.2024. La serie di accordi ha fornito a Cyclo Therapeutics un flusso costante di capitale, con l'ultima obbligazione che modifica gli accordi precedenti stipulati tra giugno e dicembre 2024.
Secondo i termini dell'obbligazione, Rafael Holdings ha l'opzione di convertire l'importo principale in azioni ordinarie di Cyclo Therapeutics prima del rimborso. La conversione potrebbe avvenire automaticamente in caso di Finanziamento Qualificato, a discrezione di Rafael in caso di Operazione di Vendita, o se viene eseguito un Accordo di Fusione datato 21.08.2024 e modificato il 18.12.2024. Questo Accordo di Fusione delinea una potenziale fusione tra Cyclo Therapeutics e una società interamente controllata da Rafael Holdings.
L'obbligazione può essere rimborsata integralmente in qualsiasi momento da Cyclo Therapeutics. Tuttavia, se si verifica un Evento di Default, incluso il mancato pagamento del capitale o degli interessi alla scadenza, gli obblighi potrebbero essere accelerati.
Cyclo Therapeutics intende utilizzare i proventi dell'obbligazione per il capitale circolante e per scopi aziendali generali. Questa strategia di finanziamento si allinea con gli sforzi continui dell'azienda per sostenere le sue operazioni e i programmi di sviluppo.
Rafael Holdings detiene attualmente circa il 39,5% delle azioni ordinarie di Cyclo Therapeutics, rendendola un azionista significativo con un interesse sostanziale nel successo dell'azienda.
La notizia sopra riportata si basa su un documento depositato presso la SEC.
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