Turning Point Brands, Inc. (NYSE:TPB), un produttore di prodotti del tabacco con una capitalizzazione di mercato di 1,07 miliardi di dollari, ha recentemente effettuato una mossa strategica trasferendo l'intera partecipazione in South Beach Brands LLC (SBB) a General Wireless Operations, Inc. (GWO).
Secondo i dati di InvestingPro, TPB mantiene un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una forte salute finanziaria. In cambio, Turning Point Brands ha ricevuto una significativa partecipazione di minoranza in GWO, comprendente 1.006,45 azioni ordinarie e 680 azioni privilegiate di Serie B. Questa transazione, in vigore dal 2 gennaio 2025, conferisce a Turning Point Brands una proprietà del 49% di GWO su base completamente diluita.
South Beach Brands, che opera sotto il segmento Creative Distribution Solutions di Turning Point Brands, ha riportato ricavi per 14,9 milioni di dollari e un EBITDA positivo di 270 mila dollari per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2024, nonostante una perdita operativa di 270 mila dollari nello stesso periodo. GWO, una joint venture formata nel dicembre 2018 con Standard General, LP, includerà ora SBB come parte delle sue operazioni.
Questo accordo fornisce anche a Turning Point Brands un'opzione per acquisire il restante 51% di GWO. L'opzione, che ha una durata di 15 anni, è fissata a un prezzo di esercizio iniziale di 22,0 milioni di dollari, soggetto a diminuzione nel tempo in base a determinati pagamenti di condivisione fiscale effettuati a GWO. Inoltre, come parte dell'accordo, Turning Point Brands offrirà servizi di transizione a GWO per la gestione di SBB, garantendo un trasferimento fluido delle operazioni su base di libera concorrenza.
La decisione strategica di scambiare SBB per una partecipazione in GWO permette a Turning Point Brands di diversificare il proprio investimento e potenzialmente rafforzare la sua posizione di mercato attraverso questa partnership. L'azienda mantiene anche il diritto di riscattare il proprio contributo di SBB da GWO al valore equo di mercato in circostanze specifiche.
Gli investitori e gli osservatori di mercato probabilmente monitoreranno le prestazioni di questo nuovo allineamento e il suo impatto sui risultati finanziari di Turning Point Brands in futuro. Questa notizia si basa su un comunicato stampa dell'azienda, depositato presso la Securities and Exchange Commission.
In altre notizie recenti, Turning Point Brands ha annunciato un'offerta at-the-market di 100 milioni di dollari delle sue azioni ordinarie in collaborazione con B. Riley Securities, Inc. e Barclays Capital Inc. I proventi di questa offerta saranno utilizzati per scopi aziendali generali. L'azienda ha anche riportato una forte performance finanziaria nel terzo trimestre del 2024 con un aumento dell'EBITDA rettificato dell'11% a 27,2 milioni di dollari, guidato da aumenti dei ricavi del 6% e del 12% rispettivamente nei suoi popolari marchi Zig-Zag e Stoker's.
Turning Point Brands ha anche alzato la sua guidance sull'EBITDA rettificato per l'intero anno 2024 a un intervallo tra 101 milioni e 103 milioni di dollari, riflettendo la fiducia nelle sue strategie aziendali in corso. Le società di analisi Craig-Hallum e Oppenheimer hanno espresso prospettive positive sull'azienda, mantenendo un rating Buy e assegnando un rating Outperform rispettivamente. Craig-Hallum ha persino alzato il target di prezzo a 75 dollari, indicando ottimismo sul potenziale dell'azienda nel mercato delle bustine di nicotina.
L'azienda ha annunciato piani per il lancio di nuovi prodotti e espansioni di mercato nel 2025, insieme a un programma di riacquisto di azioni da 100 milioni di dollari. Il suo marchio FRE ha riportato una crescita significativa, con un aumento delle vendite del 342% a circa 5 milioni di dollari. Questi recenti sviluppi, uniti a una forte posizione di liquidità di oltre 33 milioni di dollari in contanti, sottolineano una prospettiva positiva per il futuro dell'azienda.
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