WOOD DALE, Ill. - AAR Corp (NYSE: AIR), uno dei principali fornitori di servizi per l'aviazione, ha annunciato oggi l'intenzione di offrire 500 milioni di dollari di obbligazioni senior con scadenza 2029 attraverso la sua controllata, AAR Escrow Issuer, LLC. Il completamento dell'offerta è soggetto alle condizioni di mercato e ad altri fattori.
I proventi dell'offerta sono destinati a finanziare parzialmente l'acquisizione da parte di AAR dell'attività di supporto ai prodotti di Triumph Group (NYSE: TGI). Per facilitare il resto dell'acquisto, AAR intende modificare la sua attuale linea di credito revolving, aumentando gli impegni di prestito da 620 milioni di dollari ad almeno 795 milioni di dollari. Per coprire i costi dell'acquisizione, la società utilizzerà anche la liquidità in cassa e i prestiti aggiuntivi concessi nell'ambito della linea di credito modificata.
Nel caso in cui l'offerta di titoli si concluda prima del perfezionamento dell'acquisizione, i fondi saranno tenuti in deposito per i titolari dei titoli fino a quando non saranno soddisfatte le condizioni di chiusura dell'acquisizione. In questo scenario, le note sono soggette a un rimborso speciale obbligatorio se l'acquisizione non si conclude. Tuttavia, se l'offerta e l'acquisizione si chiudono contemporaneamente, questo accordo di deposito a garanzia non si applicherà.
Prima del completamento dell'acquisizione, le obbligazioni saranno di esclusiva responsabilità dell'Escrow Issuer. Dopo l'acquisizione, l'Escrow Issuer si fonderà con AAR Corp, che assumerà gli obblighi delle note, con garanzie da parte delle società controllate coinvolte nella linea di credito.
Le note e le relative garanzie non saranno registrate pubblicamente e saranno offerte solo ad acquirenti istituzionali qualificati e a determinati soggetti non statunitensi, in conformità alle specifiche normative sui titoli.
Questa mossa arriva mentre AAR continua ad espandere la sua presenza globale nel settore delle soluzioni per l'aftermarket aerospaziale e della difesa. L'azienda avverte che questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali e che i risultati effettivi potrebbero differire sostanzialmente da quelli previsti a causa di vari rischi e incertezze.
Le informazioni fornite si basano su un comunicato stampa di AAR Corp.
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