Mercoledì Texas Roadhouse (TXRH) è stata portata a Outperform da un precedente rating di Neutrale dagli analisti di Baird, che hanno anche alzato il loro obiettivo di prezzo per il titolo a 175 dollari da 160 dollari. Questo cambiamento positivo riflette la fiducia degli analisti nella capacità dell'azienda di mantenere una forte performance finanziaria e di aumentare la redditività nel prossimo anno.
Il team di Baird ha notato la notevole crescita delle visite dei clienti di Texas Roadhouse rispetto ad altre aziende dello stesso settore. Nella seconda metà del 2023, l'azienda ha registrato un aumento del 4,6% delle visite dei clienti, mentre la media del settore è diminuita del 2,5%. Questa crescita significativa delle visite dei clienti dovrebbe essere un fattore importante per l'aumento dei profitti dei ristoranti dell'azienda nel 2024. Le ragioni di questa crescita sono da ricercarsi in una gestione efficace a livello di singolo ristorante e in un equilibrio convincente tra qualità e prezzo, che probabilmente continueranno a guidare la crescita nel 2024. Gli analisti prevedono che gli utili per azione (EPS) potrebbero superare le attuali previsioni, con un aumento del 21% a 5,50 dollari, rispetto alla previsione media di 5,63 dollari.
Gli analisti prevedono anche una notevole espansione per Texas Roadhouse nei prossimi anni. Con un aumento annuale previsto del numero di ristoranti di oltre il 5% e forti vendite nelle sedi esistenti, l'azienda potrebbe raggiungere una crescita annuale dei ricavi del 10% o superiore. Questa espansione, insieme all'obiettivo dell'azienda di migliorare i margini di profitto a livello di ristorante, portandoli dal 15,4% al 17%-18% nel 2023, indica un tasso di crescita dell'EPS di oltre dieci punti all'anno per i prossimi cinque anni.
Anche con un rapporto prezzo/utile (P/E) attuale di 26,6, che è nella fascia alta per Texas Roadhouse storicamente, Baird ritiene che la valutazione sia equa rispetto al mercato complessivo. Il premio del titolo rispetto al rapporto P/E dell'S&P 500 è del 28%, leggermente inferiore alla media decennale del 31%. Gli analisti ritengono che gli investitori continueranno a valutare il titolo in modo elevato grazie alle promettenti prospettive di crescita dell'azienda e alla sua progressione verso una maggiore capitalizzazione di mercato.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 175 dollari si basa su un rapporto P/E a termine di circa 27, che rappresenta un premio del 31% rispetto all'attuale rapporto P/E dell'S&P 500. Tuttavia, gli analisti avvertono anche che le quotazioni sono in calo. Tuttavia, gli analisti avvertono anche di possibili rischi per le loro prospettive positive, come un calo della spesa dei consumatori o il persistere di prezzi elevati per la carne bovina, che potrebbero limitare la crescita degli utili e incidere sul valore del titolo.
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