Giovedì Cantor Fitzgerald ha avviato la copertura su Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC), società di servizi sanitari virtuali, con un rating Overweight e un obiettivo di prezzo a 12 mesi di 22,00 dollari. L'analisi della società suggerisce che l'attuale valutazione di mercato sottovaluta il potenziale di Teladoc, in particolare considerando il suo forte posizionamento per un elevato rendimento del free cash flow (FCFY), l'espansione dei margini e le molteplici opportunità di ulteriore crescita dei ricavi.
L'avvio della copertura si basa su una valutazione che applica un multiplo di 10x tra valore d'impresa e utili al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA) all'EBITDA stimato di Teladoc per il 2025, pari a circa 419 milioni di dollari. Ciò equivale anche a un multiplo EV/Revenue di 1,5x sul fatturato previsto per il 2025 di circa 2,8 miliardi di dollari. La posizione di Cantor Fitzgerald riflette l'aspettativa di una transizione di Teladoc verso una crescita dell'EBITDA, accompagnata da un elevato FCFY.
Secondo l'azienda, l'attuale valutazione di Teladoc non riflette il premio tipicamente accordato alle società di servizi che mostrano una qualità dei flussi di cassa e degli utili di prim'ordine all'interno del loro gruppo di pari. L'analista ha sottolineato che Teladoc sta passando dalla priorità della crescita della top-line all'enfasi sull'espansione dei margini. Tuttavia, l'attuale valutazione di 7,3x per l'EV/EBITDA 2025 non sembra tenere conto di questo cambiamento strategico.
Inoltre, rispetto ai suoi colleghi del settore sanitario virtuale, il titolo Teladoc viene scambiato con uno sconto significativo: il 49% in meno rispetto ai multipli EV/EBITDA 2025 del gruppo di riferimento e il 13% in meno sul multiplo EV/Ricavi. Questo nonostante i vantaggi competitivi di Teladoc, che includono un profilo di margine EBITDA elevato, un FCFY superiore e una solida generazione di cassa libera.
Le prospettive positive di Teladoc sono evidenti, in quanto l'azienda prevede di sovraperformare all'interno del proprio settore sulla base di queste metriche finanziarie.
Approfondimenti di InvestingPro
Le metriche recenti fornite da InvestingPro rivelano un quadro sfumato di Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC) che si allinea con alcune delle prospettive positive di Cantor Fitzgerald. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Teladoc è pari a 2,52 miliardi di dollari, con una crescita dei ricavi dell'8,13% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023. Ciò indica un aumento costante delle cifre della top-line dell'azienda, sottolineando il potenziale di ulteriore crescita.
Inoltre, il margine di profitto lordo dell'azienda per lo stesso periodo è notevolmente elevato, pari al 70,8%, il che suggerisce una gestione efficiente dei costi rispetto ai ricavi. Nonostante questi punti di forza, Teladoc non dovrebbe essere redditizia quest'anno e gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo. Ciò si allinea con l'attuale rapporto prezzo/utili (P/E) della società, negativo a -10,82, che riflette l'aspettativa del mercato sugli utili futuri piuttosto che sulla redditività attuale.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Teladoc è scambiata vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto per gli investitori che credono nella strategia a lungo termine dell'azienda. Inoltre, la valutazione dell'azienda implica un forte rendimento del free cash flow, che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di aziende con il potenziale di generare liquidità. Per chi fosse interessato a ulteriori approfondimenti, InvestingPro offre ulteriori consigli su Teladoc, consultabili sul sito https://www.investing.com/pro/TDOC. Gli investitori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, sbloccando un totale di 9 consigli di InvestingPro per aiutare le loro decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.