Venerdì Citi ha mantenuto il rating Buy su Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) e ha alzato l'obiettivo di prezzo a 125 dollari dai precedenti 92. Questo aggiustamento segue l'annuncio di Dell di risultati trimestrali forti e di una guida agli utili migliore del previsto per l'anno fiscale 2025, oltre a un significativo backlog sull'intelligenza artificiale (AI).
Alla fine del trimestre il backlog dell'azienda tecnologica sull'intelligenza artificiale ammontava a circa 2,9 miliardi di dollari, segnando un aumento dell'80% rispetto al trimestre precedente e superando la previsione di 1,7-2 miliardi di dollari. I dirigenti di Dell hanno sottolineato l'ampia offerta di infrastrutture e dispositivi per l'intelligenza artificiale, oltre a servizi e assistenza. Queste offerte, unite alle relazioni di Dell con i fornitori di cloud di secondo livello, le organizzazioni governative e le imprese, dovrebbero contribuire alla crescita dell'azienda nel mercato complessivo dell'IA.
Secondo l'analisi di Citi, il mercato indirizzabile dell'IA dovrebbe raggiungere 152 miliardi di dollari entro il 2027, con un aumento di circa 28 miliardi di dollari rispetto alle precedenti stime di 124 miliardi di dollari. Questa espansione del mercato totale indirizzabile (TAM) potrebbe potenzialmente aggiungere 23-30 miliardi di dollari di ricavi aggiuntivi per Dell, grazie all'IA, entro il 2027.
Alla luce di questi sviluppi, Citi ha aumentato le stime sugli utili di Dell del 10%. L'azienda prevede un ulteriore rialzo di queste stime quando Dell continuerà a capitalizzare il suo potenziale di intelligenza artificiale. Il nuovo obiettivo di prezzo di 125 dollari si basa su un rapporto prezzo/utile (PE) implicito di 14 volte le stime per l'anno solare 2025 e riflette un multiplo del valore d'impresa rispetto all'EBITDA (EV/EBITDA) di 8,5 volte, un miglioramento rispetto all'attuale multiplo di negoziazione di 8 volte. Questo aggiustamento della valutazione è giustificato dalla forte esecuzione di Dell e dal potenziale di rialzo identificato.
Approfondimenti di InvestingPro
Sulla scia delle previsioni ottimistiche di Citi su Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto alla salute finanziaria e alla posizione di mercato dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di Dell è di 66,86 miliardi di dollari, il che indica una forte presenza sul mercato.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Dell è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, con un rapporto P/E aggiustato degli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 pari a 25,63. Ciò suggerisce che il titolo dell'azienda potrebbe essere sottovalutato date le sue prospettive di crescita. Inoltre, la valutazione di Dell implica un forte rendimento del free cash flow, un aspetto interessante per gli investitori che cercano aziende con la capacità di generare liquidità.
Inoltre, il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024, si attesta a 91,15 miliardi di dollari, nonostante un calo del 13,4% nello stesso periodo. Questo calo è in linea con le aspettative degli analisti di una diminuzione delle vendite nell'anno in corso. Tuttavia, il forte rendimento del free cash flow di Dell e il basso rapporto P/E fanno da contraltare alle preoccupazioni sulla crescita delle vendite.
Per gli investitori interessati a un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 12 consigli di InvestingPro, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/DELL. Questi suggerimenti includono approfondimenti sulla performance di Dell in vari periodi, come ad esempio un elevato rendimento nell'ultimo anno e un forte rialzo dei prezzi negli ultimi sei mesi, che indicano una tendenza positiva nell'andamento delle azioni della società.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.