Mercoledì Citi ha avviato la copertura su Crinetics Pharmaceuticals (NASDAQ:CRNX) con un rating Buy e un target di prezzo di 68 dollari, sottolineando il promettente anno che attende l'azienda biotecnologica, grazie agli sviluppi chiave della sua pipeline di farmaci.
Il candidato principale di Crinetics, la paltusotina, è al secondo studio clinico di Fase 3 per l'acromegalia, i cui risultati sono attesi per questo mese. Secondo Citi, il successo dello studio iniziale di Fase 3 ha ridotto significativamente il rischio di investimento.
I risultati del secondo studio di Fase 3, denominato PATHFNDR-2, potrebbero supportare ulteriormente l'uso della paltusotina per una più ampia popolazione di pazienti affetti da acromegalia, compresa la terapia di prima linea e di mantenimento.
L'analista di Citi ha sottolineato che i risultati positivi di questo studio potrebbero aumentare il potenziale commerciale del farmaco. Il primo studio di Fase 3, PATHFNDR-1, ha già posto solide basi per l'approvazione di paltusotina come terapia di mantenimento per l'acromegalia, con un potenziale lancio sul mercato nel 2025.
Oltre all'acromegalia, Crinetics sta esplorando l'uso di paltusotina per il trattamento della sindrome carcinoide (CS), una condizione che potrebbe espandere notevolmente il mercato del farmaco. I dati iniziali per la CS sono stati competitivi e un aggiornamento dettagliato è previsto per la prima metà del 2024. Se la paltusotina dovesse essere approvata per la CS, potrebbe raggiungere lo status di farmaco blockbuster, tipicamente definito quando si raggiunge o supera il miliardo di dollari di vendite annuali.
Citi ha inoltre rilevato le scarse aspettative nei confronti di un altro composto di Crinetics, CRN04894. Eventuali aggiornamenti positivi nella prima metà del 2024 potrebbero avere un impatto positivo sulla valutazione dell'azienda, dato che le proiezioni attuali sono prudenti. In previsione di questi potenziali sviluppi, Citi ha aperto un upside catalyst watch sulle azioni di Crinetics, segnalando l'aspettativa della società di un cambiamento positivo nella performance del titolo.
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