NIAGARA-ON-THE-LAKE, Ontario - Diamond Estates Wines & Spirits Inc. (TSXV: DWS), produttore e commercializzatore canadese di bevande alcoliche, ha annunciato la sostituzione di 4,884 milioni di dollari di obbligazioni convertibili non garantite al 10% con scadenza 9 novembre 2023, con nuove obbligazioni con scadenza 9 novembre 2024. Il prezzo di conversione di queste nuove obbligazioni sostitutive 2023 è stato adeguato a 0,30 dollari rispetto ai precedenti 0,80 dollari.
Le obbligazioni originarie del 2022 facevano parte di un collocamento privato non intermediato chiuso il 9 novembre 2022. La società ha inoltre raggiunto un accordo per la vendita del vigneto Queenston Mile Vineyard per circa 4,4 milioni di dollari, con data di chiusura il 15 febbraio 2024. La vendita rientra nella strategia di Diamond Estates di ridurre il debito e migliorare il capitale circolante.
La transazione prevede un'ipoteca di 500.000 dollari a carico del venditore e l'acquisizione di un inventario di prodotti finiti del valore di circa 400.000 dollari. Il ricavato della vendita del vigneto sarà utilizzato per ridurre il capitale circolante e i debiti a lungo termine dell'azienda.
Inoltre, alcuni insider della società hanno sottoscritto 3.350.000 dollari di capitale delle Obbligazioni 2022 e l'emissione delle Obbligazioni sostitutive 2023 a favore di questi insider è considerata una transazione con parti correlate. Tuttavia, è stata esentata dai requisiti formali di valutazione e di approvazione da parte degli azionisti di minoranza a determinate condizioni, in quanto la società si trova in gravi difficoltà finanziarie e l'operazione è volta a migliorare la sua posizione finanziaria.
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