Evercore ISI ha dichiarato lunedì che l'imminente periodo di aumento della produzione e delle vendite nel mercato dei personal computer (PC) potrebbe produrre vantaggi significativi per le principali aziende tecnologiche HP (HPQ) e Dell (DELL).
La società di investimento ha sottolineato che, nonostante l'attenzione degli investitori sia rivolta all'intelligenza artificiale (AI), l'emergere di un nuovo periodo di aumento della produzione e delle vendite nel mercato dei PC potrebbe portare a notevoli guadagni per queste aziende. HP genera circa il 65% del suo fatturato dai PC e Dell più del 50%.
Evercore ISI ha riferito che, secondo i dati e le dichiarazioni dell'industria, il mercato dei PC si è ripreso dai periodi di basse vendite degli anni solari 2022 e 2023. Il mercato sta mostrando i primi segni di crescita e sta iniziando una nuova fase.
"I risultati finanziari e le dichiarazioni delle aziende di marzo e aprile, insieme al nostro tracker delle unità di PC dei produttori di design originali (ODM), indicano un aumento consistente della domanda di PC nel primo trimestre, che dovrebbe aumentare ulteriormente nel secondo trimestre, con previsioni di crescita continua nella seconda metà del 2024", scrivono gli analisti nel rapporto.
La società prevede che se i margini di profitto miglioreranno rispetto ai dati del trimestre precedente grazie a un mix di prodotti più favorevole, HP potrebbe registrare un aumento degli utili per azione (EPS) di circa 0,31 dollari e Dell di circa 0,57 dollari. Ciò corrisponderebbe a un aumento stimato dell'EPS di circa il 9% per l'anno fiscale 2024 di HP e di circa l'8% per l'anno fiscale 2025 di Dell, come sottolineato da Evercore.
Evercore ISI ha inoltre evidenziato che la domanda di PC è cresciuta strutturalmente a causa del regolare aggiornamento dei sistemi informatici aziendali e dell'introduzione di PC con capacità di intelligenza artificiale. Secondo gli analisti, ciò dovrebbe apportare benefici costanti sia al numero di unità vendute che al prezzo medio di vendita (ASP) per diversi anni.
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