ATLANTA - Global Payments Inc. (NYSE:GPN), azienda leader nel settore della tecnologia dei pagamenti, ha annunciato il prezzo dell'offerta di titoli obbligazionari senior convertibili da 1,75 miliardi di dollari, con scadenza 2031. L'offerta, che include anche un'opzione per gli acquirenti iniziali per l'acquisto di ulteriori 250 milioni di dollari, dovrebbe chiudersi il 23 febbraio 2024, subordinatamente alle condizioni previste.
Le obbligazioni convertibili matureranno interessi al tasso dell'1,50% annuo, pagabili semestralmente, e scadranno il 1° marzo 2031, a meno che non vengano riacquistate, rimborsate o convertite prima. La conversione delle obbligazioni è soggetta a specifiche condizioni e periodi di tempo, con un tasso di conversione iniziale fissato a 6,3710 azioni ordinarie per 1.000 dollari di capitale (equivalente a un prezzo di conversione iniziale di circa 156,96 dollari per azione).
Global Payments ha fissato un premio di circa il 20% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di 130,80 dollari al 20 febbraio 2024, per il prezzo di conversione iniziale delle note. La società non può riscattare le obbligazioni prima del 6 marzo 2028, ma può farlo successivamente a determinate condizioni a un prezzo di riscatto pari all'importo principale più gli interessi maturati.
In caso di cambiamento fondamentale, come definito nell'atto costitutivo, i detentori delle note possono richiedere alla società di riacquistare le loro note al 100% dell'importo principale più gli interessi maturati.
I proventi netti dell'offerta sono stimati in circa 1,72 miliardi di dollari, o in 1,96 miliardi di dollari in caso di esercizio completo dell'opzione per le note aggiuntive. Questi fondi saranno utilizzati per vari scopi aziendali, tra cui il rimborso dei prestiti contratti nell'ambito del programma di carta commerciale e dell'accordo di credito rotativo dell'azienda, il riacquisto di azioni ordinarie e la copertura dei costi delle transazioni "capped call".
Global Payments ha stipulato transazioni "capped call" per ridurre potenzialmente la diluizione delle sue azioni ordinarie al momento della conversione delle note o per compensare i pagamenti in contanti richiesti al momento della conversione, in base a un limite massimo. Il prezzo massimo iniziale è fissato a 228,90 dollari per azione, un premio del 75% rispetto al prezzo di chiusura del titolo il 20 febbraio 2024.
La società prevede inoltre di riacquistare azioni ordinarie dagli acquirenti delle note convertibili al prezzo di chiusura del 20 febbraio 2024, il che potrebbe avere un impatto sul prezzo di mercato delle azioni ordinarie della società o delle note.
Le note convertibili e le eventuali azioni ordinarie emesse al momento della conversione non sono state registrate ai sensi del Securities Act del 1933 e saranno offerte solo ad acquirenti istituzionali qualificati. Questo comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa di Global Payments Inc.
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