Lunedì Goldman Sachs ha rivisto il suo obiettivo di prezzo sulle azioni di Cloudflare Inc. (NYSE: NET) portandolo a 89 dollari, con un significativo aumento rispetto al precedente obiettivo di 45 dollari, pur mantenendo una posizione neutrale sul titolo. L'adeguamento fa seguito alla recente performance trimestrale di Cloudflare, che ha rivelato diversi sviluppi positivi.
L'azienda ha registrato un aumento del 40% rispetto all'anno precedente del valore dei nuovi contratti annuali (ACV), oltre a miglioramenti nei tassi di chiusura delle pipeline, nella produttività della forza vendita, nelle dimensioni degli accordi e nella linearità trimestre per trimestre. Gli attuali Remaining Performance Obligations (RPO) di Cloudflare hanno subito un'accelerazione, crescendo del 37% nel quarto trimestre rispetto a un aumento del 30% nel terzo trimestre. Nonostante il difficile contesto macroeconomico, il management ha notato un certo allentamento dei budget, soprattutto nei segmenti enterprise statunitensi.
Anche il prodotto Zero Trust di Cloudflare ha guadagnato terreno e l'azienda si è assicurata diversi clienti importanti nel quarto trimestre. Inoltre, la nomina di Mark Anderson a presidente delle entrate dovrebbe rafforzare le vendite di Cloudflare di soluzioni di sicurezza e zero trust, nonché la sua espansione nei mercati aziendali, sfruttando l'esperienza di Anderson dal suo incarico presso Palo Alto Networks.
L'aumento dell'obiettivo di prezzo a 89 dollari è giustificato da una valutazione di 15 volte il valore aziendale rispetto alle vendite, rispetto alle 8 volte precedenti. Questa valutazione è in linea con quella dei migliori concorrenti di Cloudflare. Tuttavia, nonostante le prospettive positive e i miglioramenti specifici dell'azienda, Goldman Sachs ha mantenuto un rating neutrale sul titolo. L'azienda ritiene che la valutazione attuale tenga già conto di uno scenario ottimistico.
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