Martedì - H.C. Wainwright ha aggiornato l'outlook su Sangamo BioSciences (NASDAQ:SGMO), aumentando l'obiettivo di prezzo a $5,00 dai precedenti $3,00, mantenendo un rating Buy sul titolo. La revisione fa seguito alla relazione finanziaria del quarto trimestre 2023 di Sangamo del 13 marzo, che si è conclusa con 81 milioni di dollari di liquidità e investimenti.
Questa cifra è stata inferiore alle stime degli analisti di 108 milioni di dollari a causa di un aumento di capitale di 25 milioni di dollari che non si è concretizzato. Ciononostante, il team di gestione di Sangamo ritiene che i fondi attuali, insieme alle potenziali riduzioni future dei costi, dovrebbero sostenere adeguatamente le attività pianificate dell'azienda fino al terzo trimestre del 2024, senza bisogno di ulteriori capitali.
La posizione finanziaria di Sangamo viene monitorata con attenzione, poiché la liquidità dell'azienda è fondamentale per le sue attività di ricerca e sviluppo in corso. L'analista ha modificato il modello finanziario per il candidato alla terapia genica di Sangamo, il giroctocogene fitelparvovec, moderando le proiezioni dei ricavi e delle spese. Nonostante le prospettive più conservative, il programma per l'emofilia A (HA) è ancora valutato circa 1 dollaro per azione, secondo le stime corrette per il rischio dell'analista.
Il fattore principale dell'aumento dell'obiettivo di prezzo è la maggiore valutazione della piattaforma SIFTER di Sangamo. La rivalutazione del potenziale della piattaforma da parte dell'analista ha portato a un aumento del suo valore stimato a 4 dollari per azione, rispetto alla precedente stima di 1 dollaro per azione. Questo aggiustamento riflette un cambiamento positivo delle aspettative sul contributo della piattaforma al valore complessivo dell'azienda.
Per arrivare al nuovo obiettivo di prezzo, H.C. Wainwright ha utilizzato un tasso di sconto del 12% e ha applicato un multiplo terminale di 6,0x. La combinazione di queste metriche finanziarie indica una valutazione complessiva dell'azienda di circa 1,45 miliardi di dollari. L'obiettivo di prezzo aggiornato di 5 dollari riflette la fiducia dell'azienda nelle prospettive di Sangamo BioSciences, in particolare nelle promettenti prospettive della piattaforma SIFTER.
Approfondimenti di InvestingPro
A seguito della recente relazione finanziaria e dell'aggiornamento delle prospettive di Sangamo BioSciences (NASDAQ:SGMO) da parte di H.C. Wainwright, InvestingPro fornisce ulteriori approfondimenti che potrebbero interessare gli investitori. Con una capitalizzazione di mercato di 152,07 milioni di dollari, la salute finanziaria e le prospettive future di Sangamo sono sotto esame.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che Sangamo detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che potrebbe fornire un cuscinetto contro i venti contrari finanziari e sostenere le sue attività di ricerca e sviluppo. Tuttavia, gli analisti sono preoccupati per il tasso di liquidità dell'azienda e non prevedono una redditività per quest'anno, il che riflette le sfide che potrebbero avere un impatto sulla sostenibilità finanziaria di Sangamo.
I dati in tempo reale di InvestingPro mostrano una crescita significativa dei ricavi del 58,34% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Ciononostante, nel primo trimestre del 2023 si è registrato un brusco calo dei ricavi trimestrali del 92,5%. Questa volatilità dei ricavi potrebbe essere fonte di preoccupazione per gli investitori. Inoltre, il margine di profitto lordo della società si attesta a -25,72%, indicando che Sangamo non sta attualmente generando profitti dai suoi ricavi.
Gli investitori potrebbero anche essere interessati alla performance del titolo, che ha registrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi con un aumento del 114,68%, anche se è andato male nell'ultimo mese con un calo del 38,33%. La valutazione della società implica uno scarso rendimento del free cash flow, come indicato da un rapporto P/E rettificato di -1,38, che potrebbe influenzare il sentiment degli investitori.
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