Il mercato azionario è in procinto di aumentare significativamente il proprio valore, grazie a una combinazione di fattori importanti che stanno creando una situazione migliore per gli investitori.
Secondo Yardeni Research, quattro elementi principali potrebbero portare a questo rialzo del mercato azionario, tra cui l'attesissimo cambiamento nell'approccio della Federal Reserve ai tassi d'interesse, la possibilità che Donald Trump venga rieletto, una recente decisione della Corte Suprema e la forte performance finanziaria delle aziende.
1) "Cambiamento di politica della Federal Reserve": secondo gli esperti finanziari, la modifica della strategia finanziaria della Federal Reserve è un fattore importante per il previsto rialzo del mercato azionario. Con i segnali di una diminuzione dell'inflazione e di una crescita costante dell'economia, è probabile che la Federal Reserve inizi a ridurre il tasso dei fondi federali. I dati recenti, tra cui l'ultimo indice dei prezzi al consumo e le vendite al dettaglio, confermano questa tendenza.
"I recenti commenti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, che hanno indicato un approccio più morbido alla politica monetaria, hanno confermato le aspettative", affermano gli analisti, sottolineando la previsione di una riduzione dei tassi di interesse di 0,25 punti percentuali a settembre, per un totale di cinque riduzioni entro il prossimo anno.
Si prevede che questa azione diminuisca il costo dei prestiti e aumenti la quantità di denaro disponibile per gli investimenti, il che porterebbe a un aumento dei prezzi delle azioni.
2) "Potenziale ritorno di Trump": anche i cambiamenti nello scenario politico hanno un'influenza fondamentale sul futuro del mercato.
I mercati delle scommesse indicano ora una probabilità di due a uno che l'ex presidente Donald Trump venga eletto nella prossima corsa presidenziale, un aumento rispetto alla probabilità di pareggio di soli due mesi prima. Gli investitori stanno valutando il potenziale di Trump nell'implementazione di politiche di riduzione delle tasse e delle regolamentazioni governative.
"Al momento, gli investitori sembrano prestare maggiore attenzione alle politiche di Trump sulla riduzione delle tasse piuttosto che alle sue politiche sull'aumento delle tariffe commerciali", notano gli analisti finanziari.
3) "Decisione Chevron della Corte Suprema": l'ultima sentenza della Corte Suprema che limita la deferenza Chevron (CVX), che consentiva alle agenzie governative una notevole autorità nell'interpretare la legislazione, è un altro sviluppo fondamentale.
Gli analisti finanziari ritengono che questa decisione porterà probabilmente a un ambiente normativo più favorevole alle imprese.
"L'aspettativa di un contesto normativo più favorevole alle imprese è il vantaggio che i mercati privati hanno anticipato", afferma la società di ricerche di mercato.
Questo potrebbe portare a un aumento delle fusioni e delle acquisizioni aziendali, con aziende come Evercore e Lazard che hanno già registrato notevoli aumenti dei loro prezzi azionari in previsione di una maggiore attività di fusione e acquisizione.
4) "Guadagni aziendali": infine, le previsioni di rialzo del mercato azionario potrebbero essere ulteriormente rafforzate se l'attuale stagione dei guadagni del secondo trimestre mostrasse che le aziende statunitensi stanno ottenendo ottimi risultati finanziari.
L'S&P 500 ha raggiunto un nuovo record, con un aumento dello 0,9% su base settimanale al 17 luglio. Anche il mercato più ampio sta facendo bene, con gli indici S&P 400 e S&P 600 in aumento rispettivamente del 3,1% e del 5,0%.
Gli esperti finanziari indicano che il settore finanziario sta guidando questo movimento al rialzo, con guadagni significativi dovuti a utili migliori del previsto per il secondo trimestre.
"L'aumento del valore del mercato azionario sta interessando una gamma più ampia di investimenti, in quanto gli investitori si aspettano che i tassi d'interesse più bassi favoriscano i settori che non hanno registrato le stesse performance durante il mercato toro".
La società di ricerche di mercato ha suggerito che potrebbe verificarsi un aumento significativo del valore del mercato azionario se la Federal Reserve iniziasse a ridurre i tassi di interesse, anche se tale riduzione non è strettamente necessaria. Sebbene la società non fosse favorevole a questa situazione, il team esprime ora preoccupazione per il momento in cui questo potrebbe trasformarsi in un forte calo del mercato.
"Per il momento, il mercato azionario è molto ottimista finché non riceveremo ulteriori informazioni".
Questo articolo è stato prodotto e tradotto con l'aiuto della tecnologia AI e revisionato da un redattore. Per maggiori dettagli, consultare i nostri Termini e condizioni.