Giovedì Piper Sandler ha annunciato un downgrade del rating di Mosaic Company (NYSE:MOS), passando da Neutral a Underweight. È stato ridotto anche l'obiettivo di prezzo, ora fissato a 32,00 dollari, in calo rispetto al precedente 42,00 dollari. La decisione giunge alla luce delle sfide previste nell'ambiente macroeconomico, che si prevede continueranno a esercitare pressioni sui prezzi dei nutrienti.
L'analista di Piper Sandler ha espresso il timore che un potenziale raccolto eccezionale negli Stati Uniti nel 2024 possa portare a un calo dei prezzi dei cereali, con possibili ripercussioni sulla stagione di coltivazione autunnale del Brasile. Questo scenario è particolarmente rilevante per Mosaic, in quanto il segmento Fertilizantes dell'azienda è un attore significativo nel mercato brasiliano. Di conseguenza, le stime di vendita della divisione Fertilizantes sono state riviste al ribasso da 5,5 miliardi di dollari nel 2024 a 5,1 miliardi di dollari nel 2025.
Nonostante i potenziali fattori positivi, come la riduzione dei costi delle materie prime e la probabilità che la Cina mantenga le restrizioni all'esportazione di fosfati, non si prevede che questi possano compensare il previsto calo dei prezzi dei cereali. Il rapporto suggerisce che la depressione dei prezzi dei cereali avrà probabilmente un impatto più sostanziale sugli utili di Mosaic, estendendosi alla seconda metà del 2024 e al 2025.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 32,00 dollari si basa su un multiplo di 6,7 volte il valore d'impresa per l'EBITDA dell'esercizio 2005. Questa valutazione presuppone un EBITDA di 2,10 miliardi di dollari, un debito netto di 3,41 miliardi di dollari e un numero di azioni pari a 328 milioni. Il multiplo riflette un leggero aumento rispetto alle 6,6 volte dell'EBITDA dell'anno precedente, che intende allinearsi alle norme di valutazione di metà ciclo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Mosaic Company (NYSE:MOS) affronta le sfide del contesto macroeconomico, le metriche chiave e i suggerimenti di InvestingPro possono fornire agli investitori una comprensione più approfondita della posizione attuale dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 9,94 miliardi di dollari e un rapporto P/E pari a 8,84, Mosaic viene scambiata a una valutazione che suggerisce un forte rendimento del free cash flow. Il management della società ha dimostrato attivamente la propria fiducia in Mosaic attraverso un aggressivo riacquisto di azioni, che spesso viene visto come un segnale rialzista per gli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Mosaic ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 14 anni consecutivi e li ha aumentati per gli ultimi cinque anni consecutivi, dimostrando un impegno a restituire valore agli azionisti. A ciò si aggiunge un elevato rendimento per gli azionisti. Inoltre, il prezzo delle azioni della società è stato piuttosto volatile, scambiando vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe rappresentare un'opportunità per gli investitori in cerca di punti di ingresso.
I dati di InvestingPro rivelano inoltre che il fatturato di Mosaic negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, si attesta a 13,7 miliardi di dollari, anche se ciò riflette un calo del 28,39% nella crescita del fatturato. Il margine di reddito operativo dell'azienda si attesta a un buon 9,77% e, nonostante le revisioni al ribasso degli analisti per il prossimo periodo, si prevede che quest'anno Mosaic rimarrà redditizia.
Per saperne di più sulla salute finanziaria e sulle prospettive future di Mosaic, gli investitori possono trovare ulteriori suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/MOS. Per coloro che sono interessati a un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore sconto del 10% e scoprire un totale di 9 consigli InvestingPro aggiuntivi che possono guidare le vostre decisioni di investimento.
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