Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) ha subito un brusco calo del 15% del prezzo delle sue azioni in seguito alla pubblicazione dei risultati finanziari del terzo trimestre. La piattaforma di trading, popolare tra gli investitori più giovani, è ora valutata a un allarmante 90% in meno rispetto al picco raggiunto nel 2021. Nonostante l'aumento dei conti totali rispetto all'anno precedente, che hanno raggiunto i 23,3 milioni alla fine del terzo trimestre del 2023, Robinhood è alle prese con un calo significativo del coinvolgimento degli utenti e dei ricavi da transazioni.
I punti chiave del rapporto Q3 mostrano: - Gli utenti attivi mensili sono crollati del 51% dalla metà del 2021, scendendo a soli 10,3 milioni.- I ricavi delle transazioni sono diminuiti dell'11% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 185 milioni di dollari, con cali in tutte le classi di attività: una diminuzione del 13% dei ricavi del trading di azioni, nessuna crescita nel trading di opzioni e un forte calo del 55% dei ricavi del trading di criptovalute.
In contrasto con il calo delle entrate basate sulle transazioni, Robinhood ha registrato un'impennata delle entrate da interessi, in gran parte grazie agli aggressivi aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve. Gli interessi maturati sul saldo di cassa di Robinhood, pari a 4,9 miliardi di dollari, sui fondi detenuti dai clienti, per un totale di 3,4 miliardi di dollari, e sui prestiti a margine sono diventati una fonte di reddito fondamentale per la società. Questo segmento ha registrato un aumento del 96% a 251 milioni di dollari nel terzo trimestre rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, contribuendo a un aumento complessivo dei ricavi del 29% per il trimestre.
Tuttavia, queste entrate da interessi potrebbero non essere sostenibili. Con le previsioni di tre tagli dei tassi della Federal Reserve nel 2024 e le continue perdite operative, crescono le preoccupazioni per la salute finanziaria di Robinhood. Le riserve di liquidità della società si stanno esaurendo e gli investitori valutano attualmente Robinhood a 6,9 miliardi di dollari. Se si considera la liquidità della società, l'azienda stessa è valutata solo 2 miliardi di dollari, cifra che potrebbe ridursi ulteriormente se il titolo continuasse la sua tendenza al ribasso.
Gli sforzi per diversificare e innovare non hanno ancora dato i loro frutti per Robinhood. Iniziative come il lancio di un servizio di trading azionario 24 ore su 24 e l'ingresso nel segmento pensionistico non sono riuscite a risollevare le sorti dell'azienda. Il segmento pensionistico ha attirato appena 1 miliardo di dollari di attività a un anno dal lancio.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.