NEW YORK - INNOVATE Corp. (NYSE:VATE), una holding diversificata, ha annunciato un'offerta di diritti per raccogliere 19 milioni di dollari attraverso l'emissione di azioni ordinarie. Il Consiglio di Amministrazione della società ha fissato una data di registrazione per questa offerta, offrendo a tutti gli azionisti esistenti l'opzione di acquistare ulteriori azioni in proporzione alle loro attuali partecipazioni.
L'offerta di diritti consente agli azionisti di sottoscrivere il proprio importo di base e concede privilegi di sovrascrizione a coloro che esercitano interamente i propri diritti. Questi privilegi consentono agli azionisti di sottoscrivere le azioni rimaste non sottoscritte. Nel caso in cui le sottoscrizioni in eccesso superino le azioni disponibili, esse saranno assegnate su base proporzionale.
Gli azionisti al 6 marzo 2024 riceveranno un diritto di sottoscrizione trasferibile per ogni azione posseduta, con un prezzo di sottoscrizione che sarà determinato prima dell'inizio dell'offerta. Sono compresi i detentori di azioni privilegiate e di obbligazioni convertibili della società che hanno diritto alla distribuzione di dividendi. L'offerta scadrà alle 17:00 ora orientale del 25 marzo 2024, salvo proroghe, e i certificati dei diritti di sottoscrizione e i supplementi al prospetto saranno spediti a partire dall'8 marzo 2024.
Inoltre, Lancer Capital LLC, guidata da Avram A. Glazer, presidente e principale azionista di INNOVATE, si è impegnata a sottoscrivere un accordo di backstop, accettando di acquistare fino a 19 milioni di dollari in azioni privilegiate convertibili senza diritto di voto di Serie C di nuova emissione a 1.000 dollari per azione. Lancer Capital si è inoltre impegnata ad acquistare altri 16 milioni di dollari di azioni privilegiate in un collocamento privato in concomitanza con il regolamento dell'offerta di diritti.
Se l'offerta di diritti non si concluderà entro il 29 marzo 2024, Lancer Capital acquisterà 25 milioni di dollari di azioni privilegiate, mentre la società riscatterà l'eventuale eccedenza da Lancer Capital al prezzo di emissione se le azioni ordinarie effettivamente vendute saranno inferiori a 25 milioni di dollari. Le azioni privilegiate possono essere convertite in azioni ordinarie al prezzo di sottoscrizione dell'offerta di diritti, in attesa dell'approvazione degli azionisti, o riscattate dalla società con un interesse dell'8% maturato solo al momento del riscatto.
INNOVATE intende utilizzare i proventi dell'offerta di diritti per scopi aziendali generali. L'offerta è conforme alla dichiarazione di registrazione efficace depositata presso la SEC il 29 settembre 2023 e dichiarata efficace il 6 ottobre 2023.
Le informazioni fornite si basano su un comunicato stampa di INNOVATE Corp.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre INNOVATE Corp. (NYSE:VATE) si accinge a effettuare un'offerta di diritti per rafforzare la propria posizione finanziaria, gli investitori stanno monitorando attentamente le metriche di performance della società. I dati recenti di InvestingPro mostrano un panorama difficile per l'azienda, con una capitalizzazione di mercato di 64,97 milioni di dollari che riflette lo scetticismo degli investitori in quello che sembra essere un periodo di contrazione. Il margine di profitto lordo della società si attesta al 14,8% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2023, il che è indicativo delle difficoltà incontrate nel mantenere la redditività.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che il titolo VATE ha sperimentato una significativa volatilità dei prezzi, con una notevole flessione negli ultimi tempi. Il titolo ha subito un colpo considerevole, con un rendimento totale a un mese del -21,58% e un rendimento totale a sei mesi del -48,57%. Ciò suggerisce che la fiducia degli investitori sta vacillando, il che potrebbe influenzare l'accettazione dell'offerta di diritti. Inoltre, la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, il che potrebbe sollevare preoccupazioni tra i potenziali investitori riguardo alle sue prospettive finanziarie a breve termine.
Per gli investitori che stanno valutando la possibilità di partecipare all'offerta di diritti o che desiderano comprendere più a fondo il profilo d'investimento di INNOVATE Corp. sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro. Questi suggerimenti possono fornire indicazioni preziose sulla valutazione, sulla performance e sulle aspettative di mercato della società. Attualmente sono disponibili altri 10 consigli di InvestingPro per VATE, accessibili attraverso la piattaforma per chi desidera un'analisi completa.
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