Lunedì JPMorgan ha aggiornato le prospettive di Instacart (NASDAQ:CART), aumentando l'obiettivo di prezzo della società da $35,00 a $45,00 e mantenendo il rating Overweight. L'adeguamento riflette la posizione positiva dell'azienda sulla futura performance finanziaria della piattaforma di alimentari online.
L'ottimismo dell'analista si basa su diversi fattori chiave. Instacart sta registrando un'accelerazione del valore lordo delle transazioni (GTV) con una traiettoria di crescita a due cifre. Questo aumento è sostenuto dalla normalizzazione delle coorti di clienti e dall'integrazione dei pagamenti EBT SNAP, che dovrebbero dare un impulso all'attività dell'azienda.
Un altro fattore che contribuisce alle prospettive positive è la previsione che i tassi di investimento pubblicitario, che rappresentano le entrate pubblicitarie in percentuale del GTV, abbiano raggiunto il punto più basso nel primo trimestre e siano destinati a salire di pari passo con la crescita del GTV. Inoltre, la maggiore attenzione di Instacart alla disciplina dei costi e alla redditività è stata sottolineata come uno sviluppo positivo.
Inoltre, l'analista osserva che il programma di riacquisto di azioni di Instacart probabilmente ridurrà la volatilità del titolo e gestirà la diluizione, a vantaggio degli azionisti. Anche la valutazione di Instacart è considerata interessante da JPMorgan, in particolare dopo il recente aumento del prezzo delle azioni della società, con il titolo scambiato a circa 9 volte il suo EBITDA stimato per il 2025.
Le previsioni di JPMorgan sull'EBITDA di Instacart sono di 800 milioni di dollari per il 2024 e di 1,02 miliardi di dollari per il 2025, rispettivamente l'8% e il 16% al di sopra del consenso. Il nuovo obiettivo di prezzo di 45 dollari si basa su un multiplo di 12 volte dell'EBITDA previsto per il 2025, che implica un multiplo di 14,5 volte sul flusso di cassa libero.
Approfondimenti di InvestingPro
In seguito alle prospettive ottimistiche di JPMorgan su Instacart, la piattaforma InvestingPro offre ulteriori approfondimenti che potrebbero essere interessanti per gli investitori che prendono in considerazione le azioni della società. Secondo dati recenti, Instacart ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 10,0 miliardi di dollari. Nonostante il periodo difficile, l'azienda ha dimostrato un robusto margine di profitto lordo del 74,88% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, sottolineando la sua efficienza nel generare ricavi rispetto al costo dei beni venduti.
Gli investitori potrebbero anche notare l'impressionante performance a breve termine di Instacart, con un rendimento del 22,65% nell'ultimo mese e un rendimento ancora più notevole del 57,75% negli ultimi tre mesi. Questo andamento si allinea alla valutazione positiva di JPMorgan e suggerisce un forte sentimento di mercato nei confronti dell'azienda.
Per quanto riguarda i suggerimenti di InvestingPro, due punti particolarmente rilevanti per i potenziali investitori sono che Instacart detiene più liquidità che debito in bilancio e che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno. Questi fattori potrebbero contribuire a una posizione finanziaria più stabile e potenzialmente ad aumentare la fiducia degli investitori nelle prospettive dell'azienda. Inoltre, per coloro che desiderano un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di Instacart, la piattaforma InvestingPro elenca altri 9 suggerimenti, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/CART. Per esplorare questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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