Mercoledì scorso, Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) ha visto il suo obiettivo di prezzo a 26,00 dollari da 25,00 dollari da parte di Raymond James, che ha ribadito il rating Strong Buy sul titolo. L'adeguamento fa seguito ai risultati del quarto trimestre di Atlas Energy, che non hanno soddisfatto le aspettative a causa della riduzione dell'attività e dei prezzi di vendita che hanno interessato sia le vendite di proppant che la logistica.
Ciò ha comportato un calo del 6% circa rispetto alle previsioni di Wall Street sull'EBITDA. Anche l'utile per azione (EPS) della società è stato inferiore, influenzato da un'aliquota fiscale significativamente più elevata.
Nonostante la performance del quarto trimestre, Raymond James ha notato segnali di miglioramento con una ripresa dell'attività a febbraio. Tuttavia, il calo dei prezzi di vendita e in particolare la debolezza dei margini logistici hanno portato a stimare l'EBITDA standalone di Atlas Energy nell'intervallo 315-350 milioni di dollari, al di sotto del consenso degli analisti che si attestava sui 360 milioni di dollari.
Come mossa strategica, Atlas Energy ha annunciato l'acquisizione di Hi-Crush per 450 milioni di dollari. Hi-Crush è riconosciuta come il secondo produttore di capacità di sabbie fratturate del Permiano e si distingue per i suoi bassi costi di produzione, secondi solo ad Atlas.
Questa acquisizione aumenterà la quota di mercato di Atlas Energy a oltre il 30% ed espanderà il suo raggio d'azione nel bacino del Midland, completando la sua forte presenza nel bacino del Delaware.
Si prevede che l'acquisizione di Hi-Crush apporterà benefici agli utili per azione e al flusso di cassa libero per azione di Atlas Energy. Inoltre, la previsione di un EBITDA combinato per il 2024 è stimata tra i 425 e i 475 milioni di dollari, il che indica una prospettiva positiva per i risultati finanziari dell'azienda dopo la fusione.
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