La banca d'affari statunitense Maxim Group ha avviato una copertura di ricerca su MicroStrategy (MSTR) con una raccomandazione di acquisto delle azioni, sottolineando l'investimento dell'azienda in Bitcoin e il suo passaggio a servizi cloud potenziati dall'intelligenza artificiale come motivi principali per le sue previsioni ottimistiche.
L'approccio di MicroStrategy all'acquisto di Bitcoin, diretto dal presidente esecutivo Michael Saylor durante il suo mandato di CEO, ha portato al possesso di 226.331 bitcoin al 20 giugno 2024.
Da quando l'azienda ha iniziato ad acquistare Bitcoin, il prezzo delle sue azioni è aumentato di circa l'870%, a differenza di un aumento medio di circa il 100% per le altre aziende del settore software. Gli analisti stimano che l'investimento in Bitcoin rappresenti il 55% del valore delle azioni di MicroStrategy.
Le azioni di MicroStrategy sono aumentate del 5% martedì.
Maxim Group ha anche sottolineato il cambiamento in corso di MicroStrategy verso la fornitura di servizi basati sul cloud, che, sebbene nasconda temporaneamente alcuni dei miglioramenti nelle sue operazioni principali, sta guadagnando slancio.
Questa transizione ha portato a un aumento del 33,6% annuo dei ricavi ricorrenti derivanti dai servizi in abbonamento, per un totale di 81 milioni di dollari nel 2023. Anche se le entrate derivanti dalle licenze dei prodotti e dall'assistenza/manutenzione dei prodotti sono diminuite rispettivamente del 12,9% e dell'1%, il margine di profitto dei servizi cloud è salito al 60,9% nel 2023 dal 59,2% del 2022.
Gli analisti prevedono che il margine di profitto dei servizi cloud potrebbe raggiungere la fascia media del 70% entro i prossimi cinque anni, anche se è notevolmente inferiore al contributo di oltre il 90% dei ricavi legati alle licenze e all'assistenza dei prodotti.
Inoltre, hanno osservato che la tecnologia AI migliorerà notevolmente il passaggio di MicroStrategy ai servizi basati sul cloud. L'abilità principale dell'azienda nel creare analisi e approfondimenti dai dati è rafforzata dall'uso dell'IA generativa, che è considerata un'ulteriore risorsa vantaggiosa.
"Considerando la lunga storia di MSTR e le relazioni consolidate con i clienti, riteniamo che sia in una posizione forte per offrire soluzioni basate sull'IA", ha dichiarato il team di Maxim. "Inoltre, la soluzione AI dell'azienda è progettata per il cloud, il che, a nostro avviso, favorirà una più rapida adozione dei servizi basati sul cloud".
Maxim ha fissato un obiettivo di prezzo a 12 mesi di 1.835 dollari per le azioni MSTR.
Attualmente 13 analisti consigliano di acquistare le azioni MicroStrategy, mentre 7 suggeriscono una posizione neutrale e 4 consigliano di vendere il titolo.
Questo articolo è stato creato e tradotto con l'aiuto dell'AI ed è stato revisionato da un redattore. Per ulteriori dettagli, consultare i nostri Termini e condizioni.