Morgan Stanley ha modificato il rating di Polaris (PII) da Neutrale a Positivo e ha aumentato le previsioni a 12 mesi per il prezzo delle azioni della società a 113,00 dollari (da 103,00 dollari) dopo un anno in cui l'azienda non ha performato bene come il mercato generale e i suoi concorrenti.
"Riteniamo che le azioni di Polaris siano interessanti per un investimento nel 2024, in quanto ci aspettiamo che le stime sugli utili della società raggiungano un punto di svolta. Ciò è dovuto a una domanda più forte del previsto e al potenziale dell'azienda di recuperare le inefficienze dei costi e migliorare le operazioni, il che potrebbe portare a una maggiore redditività". È quanto emerge da un rapporto degli analisti di Morgan Stanley.
In particolare, Morgan Stanley prevede che la tendenza al ribasso delle stime sugli utili stia per stabilizzarsi, con aspettative più positive. Le previsioni del mercato per le vendite dell'azienda nel 2024 mostrano una riduzione del 15% rispetto agli alti livelli visti all'inizio del 2022, e l'utile per azione (EPS) è diminuito di circa il 30%, passando da 12,50 dollari a circa 9 dollari.
Sebbene la domanda al dettaglio possa essere imprevedibile, Morgan Stanley osserva che il mercato si aspetta un calo della domanda, che gli analisti ritengono improbabile. Questa opinione si basa sulla loro analisi e sui solidi risultati del segmento dei veicoli utilitari di Polaris, che rappresenta il 60% della domanda di veicoli fuoristrada (ORV) dell'azienda.
Inoltre, Polaris dovrebbe recuperare circa 70 milioni di dollari di inefficienze nei costi nella seconda metà dell'anno, il che dovrebbe migliorare la performance dei costi marginali dell'azienda. Morgan Stanley suggerisce che il mercato non ha riconosciuto appieno questo aspetto, e ha quindi previsto per il 2024 un EPS più elevato rispetto al consensus di mercato.
Il valore delle azioni Polaris è aumentato del 2,25% nelle contrattazioni prima dell'apertura del mercato di mercoledì mattina.
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