Gli analisti di Oppenheimer hanno dichiarato in una nota di mercoledì che Netflix (NASDAQ:NFLX) ha un percorso chiaro verso l’accelerazione del ricavo medio per abbonamento (ARM) con il suo bear case de-risked.
Gli analisti, che hanno un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di 515 dollari sul titolo, hanno affermato che l’azienda vede un impatto positivo dalla condivisione a pagamento e dal livello pubblicitario della società di streaming fino all’anno fiscale 2015.
“Nel complesso, queste iniziative dovrebbero incrementare i ricavi di circa il 40% rispetto all’anno fiscale 2022, con margini incrementali molto elevati”, hanno scritto. “Riteniamo che la complessità dei molteplici driver sia sottovalutata dagli investitori, poiché finora abbiamo visto solo il 2% dei benefici”.
“La nostra analisi indica un chiaro percorso di ritorno a una crescita dei ricavi a due cifre, che dovrebbe sostenere un PE di circa 25x”, hanno aggiunto.
Oppenheimer ritiene che Netflix sia pronta a riconquistare la metà delle famiglie che condividono l’account, e le sue stime implicano che Netflix riconquisterà direttamente il 46% dei 100 milioni di condivisori di account totali stimati entro la fine del 2005.