Con il rallentamento della crescita economica e la riduzione del tasso di aumento dei prezzi, gli analisti di Wells Fargo prevedono che la Banca Centrale degli Stati Uniti sia pronta a ridurre i tassi di interesse, con una riduzione dello 0,50% prevista per la riunione di settembre.
Ulteriori riduzioni sono previste per novembre e dicembre. La banca ha affermato che questa sequenza di riduzioni significative dei tassi dovrebbe abbassare il costo del prestito e rendere più facile l'ottenimento di finanziamenti, il che potrebbe portare a un aumento delle attività commerciali e all'espansione economica fino all'anno 2025.
La banca afferma inoltre che nei prossimi sei-dodici mesi gli investitori potrebbero incorrere in rischi che potrebbero influenzare i loro investimenti sia in senso positivo che negativo.
La banca sottolinea che, in positivo, la transizione verso una maggiore crescita economica e degli utili aziendali entro l'inizio del 2025 potrebbe offrire maggiori opportunità di investimento in azioni e materie prime.
Tuttavia, indicano anche che i possibili rischi negativi includono i conflitti politici in Medio Oriente e le incertezze legate alle elezioni e alle decisioni governative negli Stati Uniti e in altri Paesi.
La banca osserva che di recente i mercati mondiali hanno ridotto il rischio vendendo azioni e acquistando titoli di debito governativi o societari, il che ha causato un significativo aumento del valore della valuta giapponese da metà luglio.
Per proteggersi da questi rischi, Wells Fargo consiglia di adeguare i portafogli d'investimento approfittando del recente calo dei tassi d'interesse a breve termine e dell'attuale livello dell'indice S&P 500. In particolare, si suggerisce di ridurre gli investimenti in titoli di stato e di debito.
In particolare, si suggerisce di ridurre gli investimenti in titoli di debito imponibili a breve termine degli Stati Uniti per aumentare gli investimenti in azioni e di adeguare i titoli di debito imponibili ad alto rendimento a un livello di investimento equilibrato.
Si consiglia inoltre di spostare gli investimenti dai Titoli di debito imponibili a lungo termine degli Stati Uniti ai Titoli di debito imponibili a medio termine degli Stati Uniti per sfruttare il recente aumento dei prezzi delle obbligazioni. Per quanto riguarda il mercato azionario, si consiglia di interrompere la strategia di investire meno in azioni a piccola capitalizzazione degli Stati Uniti.
La banca ritiene che, attuando queste strategie, gli investitori possano prepararsi meglio ad affrontare le potenziali fluttuazioni del mercato e a cogliere le opportunità che si presentano al variare del contesto economico.
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