In una nota di martedì, CFRA ha declassato le azioni di Roku (NASDAQ:ROKU) a Sell da Hold, mantenendo un obiettivo di prezzo di 75 dollari per azione.
Gli analisti hanno notato che il prezzo delle azioni di ROKU ha registrato un forte movimento verso l’alto dai minimi di fine ottobre, anche se i risultati e le prospettive recenti non sono migliorati in modo sostanziale.
“Manteniamo il nostro LPS 2023 a -3,50 dollari e quello 2024 a -2,40 dollari”, scrive la società. “Nel terzo trimestre del 2003, ROKU ha registrato una perdita normalizzata di 0,33 dollari (perdita GAAP di 2,33 dollari) e un EBITDA annuo di 43,4 milioni di dollari, con una previsione di 10,0 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2003”.
“La guidance prevede il raggiungimento di un EBITDA annuo positivo solo nel ‘23, che non è un obiettivo ambizioso per un titolo in crescita percepita che potrebbe realizzare un CAGR dei ricavi solo del 10% nel ‘22-’24”, hanno aggiunto.
L’azienda ha spiegato che ROKU dipende in larga misura dalla pubblicità proveniente dal mercato digitale e dagli sponsor upfront e che, sebbene gli inserzionisti si stiano spostando verso lo streaming dalle reti lineari, ritengono che la flessione ciclica della domanda pubblicitaria rimarrà debole nel 2024.
“Riteniamo che questo titolo ad alto beta (1,75) sia esposto alla volatilità”, ha concluso CFRA.