Giovedì, la società di servizi finanziari Stifel ha aumentato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni di First Advantage (NASDAQ:FA) a 21 dollari da 16 dollari, ribadendo il rating Buy (acquistare) sul titolo. La revisione riflette il modello di transazione proforma recentemente introdotto da Stifel per l'imminente acquisizione di STER da parte di First Advantage.
L'analisi dell'azienda suggerisce un approccio equilibrato alle ipotesi, con l'obiettivo di essere conservativi ma ragionevoli. Lo scenario di base prevede una diluizione del 2% degli utili standalone di First Advantage nel 2024, con una previsione di incremento degli utili per azione a una cifra medio-bassa dal 2025 al 2028.
Il modello di Stifel riconosce anche il potenziale di rialzo derivante da ulteriori sinergie di costi e ricavi, nonché la possibilità di un calo dei tassi di interesse, sebbene le riduzioni dei tassi non siano state incluse nelle stime. Per contro, vi sono rischi quali perdite di clienti maggiori di quanto previsto a causa dell'acquisizione e la possibilità che le sinergie vengano realizzate più lentamente o a costi più elevati di quanto previsto.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 21 dollari si basa su un multiplo di 11x tra il valore d'impresa e l'EBITDA stimato per il 2025, applicato alla stima dell'EBITDA combinato proforma per il 2025. Questo aggiustamento della valutazione da parte di Stifel sottolinea le prospettive dell'azienda sull'impatto finanziario della mossa strategica di First Advantage di acquisire STER e sul suo potenziale di guadagno futuro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.