Martedì scorso, Stifel ha mantenuto il rating Hold sul titolo Campbell Soup Company (NYSE:CPB) con un obiettivo di prezzo fissato a 45,00 dollari. L'analisi della società fa seguito al recente annuncio di Campbell di aver finalizzato l'acquisizione di Sovos Brands, un'operazione valutata circa 2,7 miliardi di dollari.
La transazione, basata sulle stime di Stifel per il 2024, riflette un multiplo EV/EBITDA di 16 volte. Sovos Brands, un'azienda riconosciuta per la sua rapida crescita, in particolare con il marchio Rao's nelle salse e nelle categorie correlate, ha registrato un fatturato di oltre 1 miliardo di dollari per l'anno 2023.
L'acquisizione di Sovos dovrebbe contribuire per oltre un punto percentuale al profilo di crescita organica dei ricavi di Campbell. Tuttavia, Stifel ha corretto le stime per l'anno fiscale 2024 e 2025 di Campbell Soup per riflettere la diluizione iniziale che la transazione dovrebbe causare. L'analista ha citato la crescita potenziale di Sovos, ma ha anche indicato la necessità di tenere conto dell'impatto finanziario dell'integrazione della nuova attività.
La mossa strategica di Campbell Soup di acquisire Sovos Brands è considerata un passo significativo nell'espansione del suo portafoglio prodotti e della sua presenza sul mercato dell'industria alimentare. Sovos Brands ha stabilito una solida posizione con il suo marchio Rao's, che è diventato un attore chiave nel segmento delle salse e si è ramificato con successo in categorie di prodotti correlati.
La reiterazione dell'obiettivo di prezzo di 45 dollari da parte di Stifel segnala una prospettiva stabile per il valore delle azioni di Campbell Soup dopo l'acquisizione. La decisione di mantenere il rating "Hold" (mantenere) suggerisce una prospettiva cauta ma neutrale sulla performance finanziaria a breve termine dell'azienda, mentre integra Sovos Brands nelle sue attività.
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