Amalgamated Financial (Ticker: AMAL), leader nel settore bancario mission-based, ha riportato una forte performance nel secondo trimestre del 2024, con una significativa crescita dei depositi e un'espansione della base di guadagno sostenibile. La banca ha visto aumentare i propri depositi di oltre 759 milioni di dollari, guidati da un notevole incremento dei segmenti di clientela politica, sindacale e no-profit. Con il miglioramento del coefficiente di leva Tier 1 della banca e l'aumento dei crediti netti, Amalgamated Financial è ottimista per il resto dell'anno e per il 2025, nonostante si preveda che i depositi politici cominceranno ad uscire nel terzo trimestre.
Principali risultati
- Amalgamated Financial ha registrato un aumento sostanziale dei depositi, con una crescita di oltre il 20% dei depositi politici.
- Il coefficiente di leva Tier 1 della banca è migliorato all'8,42%.
- I depositi totali hanno raggiunto i 7,4 miliardi di dollari, con un aumento del 2,1% dei depositi in bilancio.
- I crediti netti sono cresciuti di 49 milioni di dollari o dell'1,1% rispetto al trimestre precedente.
- È stata alzata la guidance per l'intero anno per gli utili di base al lordo delle imposte e per il reddito netto da interessi.
- La società ha modificato il proprio obiettivo di bilancio per la fine dell'anno, portandolo a circa 8,3 miliardi di dollari.
Prospettive aziendali
- Prevede l'uscita dei depositi politici nel terzo trimestre a causa dell'aumento delle spese per le campagne elettorali.
- Prevede un obiettivo di bilancio di circa 8,3 miliardi di dollari per la fine dell'anno.
- Prevede una crescita dei prestiti C&I di circa il 4% per l'intero anno.
- Prevede un'espansione del margine di interesse netto nel terzo trimestre.
- Prevede una pressione sui margini nel quarto trimestre a causa dei depositi non fruttiferi.
- Prevede che circa 1 miliardo di dollari di depositi politici usciranno dalla banca per le campagne elettorali nel quarto trimestre.
Punti salienti ribassisti
- Si prevede che i depositi politici diminuiranno man mano che i fondi saranno destinati alle spese per le campagne elettorali.
- Si prevede un aumento dei charge-off nel portafoglio dei consumatori a causa del CECL.
- Prevista una pressione sui margini nel quarto trimestre a causa della migrazione dei depositi non fruttiferi.
Punti di forza rialzisti
- Forte crescita dei depositi, in particolare nei segmenti politico, sindacale e no-profit.
- Miglioramento dell'indice di leva finanziaria Tier 1.
- Aumento dei crediti netti e stabilità delle attività in sofferenza.
- Fiducia nella gestione del portafoglio immobiliare e dei prestiti a canone concordato.
- Aspettative di rapporti netti stabili di charge-off per i prestiti solari al consumo.
Mancanze
- La banca prevede un aumento dei charge-off in corso nel portafoglio consumer rispetto a quanto auspicato.
- Prevede un potenziale impatto del CECL sul portafoglio consumatori nel corso dell'anno.
Punti salienti delle domande e risposte
- La banca sta gestendo la crescita dei depositi in eccesso e potrebbe incorrere in ulteriori commissioni ICS nel 3° trimestre.
- È in corso una ristrutturazione del portafoglio prestiti, in particolare di quelli residenziali, per migliorare gli utili.
- L'azienda ha solide relazioni con organizzazioni no-profit e legate al clima, che portano a un aumento dei depositi.
La conferenza stampa di Amalgamated Financial ha rivelato la forte crescita dei depositi e il miglioramento della posizione finanziaria dell'azienda, con un'attenzione particolare alla missione bancaria che continua ad attrarre clienti politici, sindacali e no-profit. I vertici della banca sono fiduciosi nella loro capacità di gestire il previsto deflusso di depositi politici e sono ottimisti sulle opportunità offerte dalla finanza climatica e dallo spazio sindacale. Con una base di utili sostenibili in crescita e partnership strategiche, Amalgamated Financial è pronta per un successo continuo nei prossimi trimestri.
Approfondimenti di InvestingPro
Amalgamated Financial (AMAL) ha dimostrato una solida performance finanziaria, con un notevole aumento degli utili e della crescita dei depositi. Mentre gli investitori considerano le implicazioni dell'ultimo rapporto sugli utili della società, ecco alcune metriche chiave e i suggerimenti di InvestingPro per fornire un ulteriore contesto:
Dati InvestingPro:
- La capitalizzazione di mercato della società è di 949,6 milioni di dollari.
- Il rapporto P/E di AMAL è attualmente pari a 10,12 e indica la valutazione dell'azienda rispetto ai suoi utili.
- La crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi, a partire dal primo trimestre del 2024, è dell'8,22%, il che riflette la capacità dell'azienda di aumentare le vendite della linea superiore.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Gli analisti prevedono che Amalgamated Financial sarà redditizia quest'anno, allineandosi alle prospettive ottimistiche della società e all'aumento della guidance per l'intero anno.
- Nell'ultimo anno la banca ha ottenuto un rendimento elevato, con un total return del 55,9%, a testimonianza della sua forte performance e della fiducia degli investitori.
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