Canacol Energy (CNNEF), produttore colombiano di gas naturale, ha registrato un'ottima performance per il primo trimestre del 2024, sottolineata da prezzi di vendita del gas naturale e utili netti record, nonostante la riduzione delle spese in conto capitale.
I risultati finanziari della società hanno evidenziato un aumento del 29% dei prezzi di vendita del gas rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e un aumento del 9% rispetto al trimestre precedente, attribuito a un equilibrio più stretto tra domanda e offerta in Colombia.
Canacol ha raggiunto un utile netto trimestrale record di 4,90 dollari per Mcf e ha registrato un utile prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) di 61 milioni di dollari. Nel corso della conferenza stampa si è parlato anche del successo delle attività di perforazione, dei piani di esplorazione e della solidità dei finanziamenti per il proseguimento delle attività nel corso dell'anno.
Punti di forza
- Canacol Energy ha registrato un aumento del 29% dei prezzi di vendita del gas naturale rispetto all'anno precedente e un aumento del 9% rispetto all'ultimo trimestre.
- La società ha registrato un utile netto trimestrale record di 4,90 dollari per Mcf e un EBITDA di 61 milioni di dollari.
- Le spese in conto capitale sono state di 36 milioni di dollari, il 50% in meno rispetto al trimestre precedente.
- Canacol ha perforato con successo due pozzi e prevede alti tassi di successo per i prossimi pozzi.
- La società prevede di perforare fino a 5 pozzi di sviluppo e 4 pozzi di esplorazione, compreso il pozzo Cardomomo-1 ad alto impatto.
- Il CapEx previsto per la perforazione del pozzo Cardomomo-1 è di circa 6 milioni di dollari.
- Canacol ha stabilizzato le vendite di gas a 150 milioni di piedi cubi standard al giorno e prevede di aumentare la produzione.
- La società ha risposto alle indiscrezioni, confermando che non sono in corso ristrutturazioni o transazioni aziendali.
- Canacol prevede un aumento del 10%-15% dei prezzi del gas per il prossimo anno e rimane fiduciosa nel raggiungimento della propria guidance di produzione.
Prospettive della società
- Canacol Energy punta a ottimizzare la produzione e ad aumentare le riserve con un programma di perforazione pianificato.
- La società dispone di solidi finanziamenti per proseguire i programmi di esplorazione ed è ben posizionata per far fronte agli obblighi finanziari.
- Si aspetta una crescita della ricerca e un alto tasso di successo dai quattro pozzi di esplorazione che stanno perforando quest'anno.
Punti salienti ribassisti
- Le attività di perforazione esplorativa nel 2023 hanno avuto un successo limitato a causa della diminuzione degli obiettivi di perforazione e di problemi meccanici.
- Il fenomeno climatico El Nino ha influito sulle vendite e sui prezzi del gas, anche se si prevede che i prezzi diminuiranno con l'aumento delle precipitazioni.
Punti di forza rialzisti
- Canacol ha dato priorità alle opportunità di esplorazione più piccole e a basso rischio, con un tasso di successo del 100% nelle scoperte recenti.
- Le attività di esplorazione della società hanno storicamente un'alta probabilità di successo, con un tasso di successo dell'82% nel programma di esplorazione.
- L'importazione di gas dal Venezuela non dovrebbe avere un impatto immediato sui prezzi del gas colombiano, mantenendo uno scenario di forniture limitate.
Mancanze
- Le spese in conto capitale sono state significativamente ridotte del 50% rispetto al trimestre precedente.
- La società ha rinviato la perforazione del pozzo Pola-1 all'anno successivo.
Punti salienti delle domande e risposte
- Canacol ha affrontato i problemi di liquidità a breve termine, confermando una gestione attiva della propria posizione di liquidità.
- Si è parlato delle aggiunte di riserve da Chondaturo e Cardomomo, con grandi aspettative di ritorni robusti dopo i nuovi dati sismici.
- La società ha chiarito che la riduzione dei costi di produzione non influirà sulle sue previsioni di produzione invariate.
Il primo trimestre del 2024 di Canacol Energy ha dato un tono positivo alla traiettoria finanziaria e operativa della società. Concentrandosi sulla perforazione di pozzi di sviluppo e di esplorazione e sull'installazione di nuovi impianti, Canacol è pronta a continuare la sua crescita nel mercato del gas colombiano.
L'impegno della società nei confronti delle strategie ambientali, sociali e di governance, insieme al rapporto integrato ESG di prossima pubblicazione, sottolinea la sua dedizione alle pratiche sostenibili. Gli investitori e gli stakeholder possono attendere la prossima conference call per ulteriori aggiornamenti sulla performance di Canacol nel secondo trimestre.
Approfondimenti di InvestingPro
La solida performance di Canacol Energy nel primo trimestre del 2024, con un aumento significativo dei prezzi di vendita del gas naturale e un rendimento netto record, è indicativa di una forte posizione operativa. Per completare l'analisi dell'articolo, ecco alcuni approfondimenti di InvestingPro che potrebbero essere utili per gli stakeholder e gli investitori che desiderano comprendere la salute finanziaria e la posizione di mercato della società:
Dati di InvestingPro:
- Il rapporto prezzo/valore contabile della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, è pari a un interessante 0,35, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alle sue attività.
- Con un margine di profitto lordo dell'87,27% nello stesso periodo, Canacol Energy dimostra un'efficienza impressionante nelle sue operazioni, che si traduce in una parte sostanziale dei ricavi trattenuti come profitto lordo.
- Il rendimento dei dividendi alla fine del 2023 era del 21,44%, il che indica un ritorno significativo agli azionisti attraverso i dividendi.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Canacol Energy opera con un significativo carico di debito, che può essere un punto di considerazione per gli investitori che valutano il profilo di rischio della società.
- Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe essere un segnale di prospettive positive per la performance finanziaria dell'azienda.
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