DaVita Inc. (DVA), fornitore leader di servizi per la cura dei reni, ha riportato solidi risultati finanziari per il quarto trimestre del 2023, con un aumento significativo dell'utile operativo rettificato e dell'utile per azione (EPS). Durante la telefonata di presentazione dei risultati, l'amministratore delegato Javier Rodriguez ha espresso fiducia nella traiettoria di crescita dell'azienda e nella sua capacità di bilanciare la qualità dell'assistenza ai pazienti con i risultati finanziari. La guidance di DaVita per il 2024 prevede una crescita continua dell'utile operativo rettificato e dell'EPS, oltre a piani strategici per l'impiego di capitale e per gli adeguamenti operativi.
Punti di forza
- L'utile operativo rettificato per il quarto trimestre del 2023 si è attestato a 415 milioni di dollari, mentre l'EPS rettificato ha raggiunto 1,87 dollari.
- La crescita su base annua per il 2023 è stata del 20% per l'utile operativo rettificato e del 28% per l'EPS rettificato.
- DaVita ha superato gli obiettivi di redditività annuale per la sua attività di assistenza renale integrata (IKC).
- Per il 2024, l'azienda prevede un aumento del 10% dell'utile operativo rettificato e del 9% dell'EPS rettificato.
- I ricavi per trattamento sono cresciuti, mentre il segmento della dialisi negli Stati Uniti ha registrato un volume di trattamenti piatto ma un aumento dei ricavi per trattamento di circa 6 dollari.
- DaVita prevede di concentrarsi sulla crescita efficiente del capitale e sul riacquisto di azioni grazie al flusso di cassa libero.
Prospettive aziendali
- Utile operativo rettificato previsto per il 2024: da 1,825 a 1,975 miliardi di dollari.
- Crescita prevista del volume dei trattamenti: dall'1% al 2%.
- Crescita prevista dei ricavi per trattamento: dal 2,5% al 3%.
- Aumento previsto dei costi di assistenza al paziente aggiustati per trattamento: dal 2,5% al 3%.
- Aliquota fiscale effettiva rettificata prevista: dal 24% al 26%.
- Proiezione del flusso di cassa libero per il 2024: da 900 a 1,15 miliardi di dollari.
Punti salienti ribassisti
- I risultati operativi rettificati del settore IKC sono diminuiti di 39 milioni di dollari su base sequenziale.
- Il reddito operativo rettificato internazionale è diminuito di 18 milioni di dollari a causa dell'aumento delle riserve per crediti inesigibili.
- Una perdita stimata di 94 milioni di dollari per il 2023 comprende i ricavi dei prodotti di assistenza basata sul valore.
Punti di forza rialzisti
- Riconoscimento di 55 milioni di dollari di ricavi incrementali di risparmio condiviso derivanti da accordi di assistenza basata sul valore di Medicare Advantage per l'anno di piano 2023.
- Si prevede che continuerà la forte conversione del flusso di cassa libero, sostenuta da minori spese in conto capitale e compensi basati su azioni.
- La società ha riacquistato 2,9 milioni di azioni nel quarto trimestre e altri 1,5 milioni di azioni dall'inizio del 2024.
Mancanze
- Nessun impatto significativo della sentenza Marietta sul mix commerciale e sulla stabilità dei prezzi.
- Il costo del lavoro sta aumentando del 5%, ma si prevede che i costi complessivi per l'assistenza ai pazienti aumenteranno solo del 2,5%-3%.
Punti salienti delle domande e risposte
- I nuovi ricoveri in dialisi dovrebbero essere un fattore chiave della crescita dei volumi dell'1-2% nel 2024.
- Le proiezioni tengono conto dell'impatto dell'aumento del salario minimo in California sul costo del lavoro.
- DaVita punta a una tregua con il SEIU per evitare futuri conflitti per le iniziative elettorali.
- L'azienda prevede di chiudere o fondere circa 50 centri e di aprirne 20 nuovi nel prossimo anno.
- L'utilizzo della capacità si aggira intorno al 58% e potrebbe aumentare leggermente nel corso dell'anno.
I risultati finanziari di DaVita nel quarto trimestre dimostrano la capacità di recupero e l'attenzione strategica dell'azienda. Con una chiara tabella di marcia per il 2024, che comprende la crescita dei volumi di trattamento e le misure di risparmio dei costi, DaVita è pronta a mantenere la sua forte posizione nel settore sanitario, continuando a dare priorità a cure di alta qualità per i suoi pazienti.
Approfondimenti di InvestingPro
DaVita Inc. (DVA) ha dimostrato una solida posizione finanziaria nel suo ultimo rapporto sugli utili, con prospettive promettenti per l'anno prossimo. Le iniziative strategiche dell'azienda, tra cui il riacquisto di azioni e la focalizzazione sull'impiego di capitale, si riflettono nei dati in tempo reale e nei suggerimenti di InvestingPro che offrono approfondimenti sulla performance e sulla valutazione del mercato.
I dati di InvestingPro mostrano che DaVita ha una capitalizzazione di mercato di 10,98 miliardi di dollari, con un rapporto P/E di 16,1. Questa valutazione è ulteriormente corroborata dal fatto che il titolo è stato acquistato da un'azienda di servizi sanitari. Questa valutazione è ulteriormente corroborata da un rapporto P/E rettificato inferiore, pari a 15,3 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, che indica un prezzo interessante rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Il rapporto PEG, pari a 0,59 per lo stesso periodo, suggerisce che la crescita degli utili della società potrebbe essere sottovalutata dal mercato.
Il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, è stato di 12,14 miliardi di dollari, con un tasso di crescita del 4,57%. Questa crescita è ulteriormente enfatizzata da una crescita trimestrale dei ricavi del 7,85% nel quarto trimestre del 2023, a dimostrazione della capacità di DaVita di incrementare efficacemente i propri utili.
Tra i suggerimenti di InvestingPro, due sono particolarmente pertinenti al contesto dell'articolo. In primo luogo, il management di DaVita sta riacquistando attivamente azioni, il che si allinea con l'evidenza rialzista del riacquisto di 2,9 milioni di azioni nell'ultimo trimestre. Questa strategia aggressiva di riacquisto testimonia la fiducia del management nel futuro dell'azienda e può essere un segnale positivo per gli investitori alla ricerca di società con un elevato rendimento per gli azionisti.
In secondo luogo, l'azienda è un attore di primo piano nel settore dei fornitori e dei servizi sanitari, a sostegno del tono ottimistico dell'articolo sul ruolo di DaVita nel settore sanitario. Con gli analisti che hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo e la società che scambia vicino ai massimi di 52 settimane, si percepisce un senso di slancio positivo per DaVita.
Per i lettori che desiderano approfondire il potenziale di mercato di DaVita, sul sito https://www.investing.com/pro/DVA sono disponibili altri sei consigli di InvestingPro. Questi suggerimenti possono fornire un ulteriore contesto sulla valutazione della società, sulla performance del titolo e sulla posizione del settore. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore sconto del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, ottenendo così un'analisi completa per le vostre decisioni di investimento.
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