La National Bank of Greece (NBG) ha annunciato i risultati finanziari per l'intero anno 2023, evidenziando una forte performance in un clima economico positivo in Grecia. L'amministratore delegato Pavlos Mylonas ha riportato un utile core al netto delle imposte di 1,2 miliardi di euro e un rendimento core sul patrimonio netto tangibile superiore al 18%.
Le commissioni sui prestiti, le carte di credito e i servizi di trade finance hanno registrato un aumento rispetto all'anno precedente e si prevede che i ricavi da commissioni crescano annualmente a una sola cifra. Gli sforzi di trasformazione digitale della banca hanno prodotto un aumento del 17% delle transazioni di e-banking. La banca intende continuare a migliorare la redditività e la trasformazione digitale, concentrandosi sulla remunerazione degli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Punti di forza
- La National Bank of Greece ha superato le aspettative con un utile core al netto delle imposte di 1,2 miliardi di euro.
- Il rendimento core del patrimonio netto tangibile della banca è stato superiore al 18%, a testimonianza della forte performance finanziaria.
- Le commissioni sui prestiti e le commissioni sui servizi legati alle carte e ai finanziamenti commerciali sono aumentate rispetto all'anno precedente.
- La trasformazione digitale ha portato a un aumento del 17% delle transazioni di e-banking e del 9% delle transazioni totali.
- La banca mira a proteggere il reddito netto da interessi e prevede una crescita annuale delle commissioni.
- Il capitale in eccesso garantisce flessibilità strategica, con piani per dividendi e riacquisti di azioni.
Prospettive aziendali
- La banca intende migliorare la redditività e proseguire la trasformazione digitale.
- Sono stati fissati obiettivi ambiziosi per il 2030 in materia di emissioni climatiche e di rafforzamento della governance ESG.
- Per il futuro si punta a un rendimento di base costante di metà decennio sul patrimonio netto tangibile.
- La banca intende remunerare gli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Punti salienti ribassisti
- Il reddito netto da interessi (NII) dovrebbe essere marginalmente inferiore nel 2023 rispetto ai livelli precedenti.
- Nel 2024 si prevede un calo del NII, seguito da un plateau nel 2025 e nel 2026.
Punti di forza rialzisti
- In Grecia è stato registrato un avanzo di bilancio primario superiore al previsto.
- Il bilancio della banca ha registrato un aumento dei prestiti in bonis e una diminuzione delle esposizioni in sofferenza.
- Il CET1 ratio è salito al 17,8% e il MREL ratio ha superato il requisito del 2025.
Mancanze
- La banca non ha ancora implementato un programma di riacquisto nella propria guidance.
- Finora non sono state effettuate restituzioni agli azionisti.
Punti salienti delle domande e risposte
- La strategia di gestione patrimoniale dell'azienda prevede il passaggio dei clienti a prodotti più vantaggiosi.
- La banca prevede di raddoppiare gli asset in gestione nell'orizzonte di business.
- L'IT e la trasformazione digitale sono i punti chiave per migliorare l'esperienza del cliente e l'efficienza del back-office.
- La banca sta valutando partnership con società fintech e potenziali fusioni e acquisizioni qualora si creino sinergie.
- Sono state effettuate coperture strutturali, con ipotesi dettagliate sui tassi della BCE e sul beta dei depositi.
- La posizione MREL ha superato l'obiettivo di gennaio 2025 e sono previste ulteriori emissioni per raggiungere l'obiettivo del 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Gli ultimi risultati finanziari della Banca Nazionale di Grecia evidenziano un anno fiscale solido, con una redditività significativa e progressi nel settore del digital banking. I dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono una visione più approfondita della salute finanziaria e della performance di mercato della banca.
Le metriche diInvestingPro Data rivelano una capitalizzazione di mercato di 7,01 miliardi di dollari, che suggerisce una presenza considerevole sul mercato. Il rapporto P/E della banca è basso, pari a 5,79, e indica che le azioni della banca potrebbero essere sottovalutate rispetto ai suoi utili. Inoltre, la banca ha registrato una crescita dei ricavi del 15,53% negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, evidenziando un solido aumento dell'afflusso finanziario.
I suggerimenti di InvestingPro offrono una visione mista. Da un lato, gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, in linea con l'utile di base al netto delle imposte riportato dalla banca. D'altro canto, la banca viene segnalata per aver bruciato rapidamente la liquidità, il che potrebbe sollevare preoccupazioni sulla sua gestione a lungo termine della liquidità e del capitale. Inoltre, la banca non paga dividendi, il che potrebbe influenzare le decisioni degli investitori, soprattutto per coloro che cercano un reddito regolare.
Per i lettori che desiderano approfondire il potenziale d'investimento della National Bank of Greece, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/NBGIF. Questi suggerimenti offrono spunti preziosi, come i deboli margini di profitto lordo della banca e la sua valutazione che implica uno scarso rendimento del free cash flow. Attualmente sono disponibili altri sei suggerimenti di InvestingPro, che potrebbero fornire ulteriori informazioni sulle decisioni di investimento.
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