Venerdì UBS ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni Nike Inc (NYSE:NKE) da 138 a 125 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo.
La rettifica arriva dopo una rivalutazione delle stime sugli utili per azione (EPS) di Nike per l'anno fiscale 2026, che sono state ridotte di circa il 2% a causa di una previsione di vendita più conservativa. Questa revisione delle previsioni di vendita rappresenta circa 230 punti base della riduzione dell'obiettivo di prezzo.
L'altro fattore che influisce sulla riduzione dell'obiettivo di prezzo è la modifica del multiplo prezzo/utile (P/E) applicato al titolo Nike, che è stato ridotto a 27 volte da 29 volte. Questa decisione riflette la preoccupazione che la svolta commerciale di Nike possa richiedere più tempo di quanto inizialmente previsto.
Nonostante il taglio dell'obiettivo di prezzo, l'analista ritiene che un multiplo P/E di 27 volte sia giustificabile, dato il previsto tasso di crescita annuo composto dell'EPS di Nike del 13,5% nei prossimi cinque anni.
La valutazione di UBS suggerisce che il nuovo obiettivo di prezzo di 125 dollari posiziona la valutazione di Nike alla pari con i suoi colleghi del settore se si considerano varie metriche finanziarie. Queste metriche includono il rapporto prezzo/utile, il rapporto prezzo/vendite e il rendimento del free cash flow, come indicato nell'analisi della società.
L'analisi completa di UBS, che include sia l'analisi dei multipli che la valutazione del flusso di cassa scontato (DCF), supporta la conclusione che un obiettivo di prezzo di 125 dollari è appropriato per il titolo Nike.
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