Investing.com – Unipol Gruppo (BIT:UNPI) ha approvato un’opa volontaria sulla totalità delle azioni della sua controllata UnipolSai Assicurazioni SpA (BIT:US) di cui detiene già oltre l’85% delle quote. L’offerta che riguarda fino a un massimo di 417.386.600 azioni (pari al 14,750% del capitale UnipolSai) rientra nell’ambito della più ampia operazione di razionalizzazione del Gruppo Unipol da realizzarsi attraverso la fusione per incorporazione della società assicurativa e di altre società interamente controllate da Unipol (Unipol Finance, UnipolPart, Unipol Investment).
Dopo l'annuncio, i due titoli volano a Piazza Affari: +19,22% per Unipol e +11,10% per UnipolSai alle 9.45.
Corrispettivo pari a 2,7 euro per azione
Il rapporto di cambio dell’operazione è pari a 3 azioni Unipol per ogni 10 azioni UnipolSai. Unipol riconoscerà un corrispettivo pari a euro 2,7 (cum dividendo, ossia inclusivo delle cedole relative ad eventuali dividendi distribuiti da UnipolSai) per ciascuna azione portata in adesione all’offerta. Il corrispettivo comprende un premio pari al 12,6% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni alla data del 15 febbraio 2024 e un premio pari al 16,3% rispetto alla media aritmetica ponderata dei prezzi ufficiali registrati dalle azioni nei sei mesi precedenti alla data di diffusione della presente comunicazione.
Il progetto di fusione sarà sottoposto all’approvazione dell’assemblea straordinaria degli azionisti di Unipol, convocata per il 21 ottobre 2024, e delle assemblee straordinarie, rispettivamente, di UnipolSai e delle Holding Intermedie, che saranno convocate nei termini previsti dall’accordo quadro.
Per gli azionisti che non volessero concorrere alla fusione ci sarà la possibilità di esercitare il recesso a 5,27 euro ad azione.
L'importo massimo che Unipol dovrà pagare per l'opa su UnipolSai ammonta a circa 1,13 miliardi di euro, in caso di adesione totalitaria del mercato all'offerta.
L’operazione è volta a razionalizzare la struttura societaria del gruppo, semplificando nel contempo i processi decisionali di direzione unitaria e governo.
I conti di Unipol e UnipolSai
Nella giornata odierna Unipol ha anche svelato i conti 2023. Il gruppo chiude l’esercizio 2023 con un utile netto consolidato pari a 1,331 miliardi di euro, valore che risente positivamente per 267 milioni di euro della partecipazione in Banca Popolare di Sondrio (BIT:BPSI). Il risultato netto, escludendo tale partita straordinaria, è pari a 1,064 miliardi di euro.
Al 31 dicembre 2023 la raccolta diretta assicurativa, al lordo delle cessioni in riassicurazione, si è attestata a 15,060 miliardi di euro, in crescita (+10,4%) rispetto ai 13,645 miliardi di euro al 31 dicembre 2022.
In crescita anche il dividendo che arriva a 0,38 euro per azione (dividend yield 6,6%) contro gli 0,37 euro del 2022.
UnipolSai dal canto suo ha chiuso il 2023 con un utile netto consolidato di 766 milioni di euro, in crescita rispetto ai 651 milioni dell'esercizio precedente e con una raccolta assicurativa salita del 10,4% a 15,1 miliardi.
Il dividendo proposto ammonta a 0,165 euro per azione (pari ad un dividend yield del 6,1% al prezzo di opa di 2,7 euro), rispetto agli 0,16 euro del 2022.
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