Al momento, solo circa un terzo dei 3.000 ETF quotati negli USA sono fondi gestiti attivamente. Tuttavia, i dati del 2021 mostrano che questo numero è cresciuto drasticamente: circa il 60% dei nuovi ETF lanciati quest’anno usa questa strategia.
Gli investitori istituzionali sono interessati ad ETF attivi nelle varie classi di asset. Quindi, possiamo aspettarci di vedere un aumento del numero di questi fondi, soprattutto con un’attenzione tematica.
Nell’articolo di oggi parleremo di due exchange-traded fund (ETF) gestiti attivamente.
ARK Innovation ETF
- Prezzo attuale: 44,80 dollari
- Range su 52 settimane: 35,10 - 132,50 dollari
- Percentuale di spesa: 0,75% annuo
Il primo fondo di oggi è ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK), parte della famiglia di fondi offerti dall’Ark di Cathie Wood. Il fondo, lanciato nell’ottobre 2014, investe su società che i gestori del fondo considerano al centro di innovazioni rivoluzionarie. Si tratta di aziende che offrono:
“un nuovo prodotto o servizio tech che potrebbe cambiare il modo in cui funziona il mondo”.
Punta ad una crescita del capitale a lungo termine. 
ARKK, che al momento investe su 36 nomi, ha asset netti di poco meno di 8,9 miliardi di dollari. In termini di allocazione settoriale, troviamo, tra gli altri, sanitari (31,8%), IT (30,5%), servizi di comunicazione (13,1%), beni di consumo voluttuari (12,7%) e finanziari (8,8%).
Dal punto di vista tematico, in cima alla lista troviamo il cloud computing. Seguono media digitali, e-commerce, blockchain & P2P, terapia genica, mobile, big data & machine learning.
Circa il 60% del fondo è concentrato nei primi 10 titoli. Tra questi, Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM); Roku (NASDAQ:ROKU); Tesla (NASDAQ:TSLA); Uipath (NYSE:PATH); e Crispr Therapeutics (NASDAQ:CRSP).
ARKK ha segnato un massimo di 52 settimane circa un anno fa, il 30 giugno 2021. Tuttavia, ha perso oltre il 63% nell’ultimo anno ed è sceso di quasi il 53% sull’anno in corso.
Gli investitori contrari, che si aspettano che i cali dei titoli contenuti in ARKK si fermeranno presto, potrebbero pensare di comprare ora questo fondo gestito attivamente.
Infine, dovremmo ricordare ai lettori che, nel novembre 2011, Tuttle Capital Management ha introdotto il Tuttle Capital Short Innovation ETF (NASDAQ:SARK). Questo ETF gestito attivamente punta ad ottenere l’inverso (-1x) dei ritorni giornalieri del fondo ARKK di Cathie Wood. Quindi, potrebbe interessare ai trader esperti che cercano opportunità sul breve periodo. Finora, nel 2022, SARK è schizzato di quasi il 55%.
2. Invesco Active US Real Estate Fund
- Prezzo attuale: 97,65 dollari
- Range su 52 settimane: 91,34 - 120,85 dollari
- Rendimento dividendo: 2,61%
- Percentuale di spesa: 0,35% annuo
Passiamo ai real estate investment trusts (REIT). Recenti dati suggeriscono che circa 145 milioni di investitori negli USA destinano il loro denaro ai REIT, che possiedono oltre 500.000 asset domestici.
Quindi, il nostro secondo fondo è Invesco Active US Real Estate Fund (NYSE:PSR) che investe su REIT azionari. Il fondo è stato quotato per la prima volta nel novembre 2008. 
PSR replica l’indice FTSE NAREIT All Equity REITs Index e al momento investe su 81 titoli azionari.
I principali dieci titoli del fondo rappresentano circa un terzo degli asset netti pari a 124,2 miliardi di dollari.
In cima alla lista troviamo American Tower (NYSE:AMT) e Crown Castle International (NYSE:CCI); SBA Communications (NASDAQ:SBAC); Digital Realty (NYSE:DLR), CubeSmart (NYSE:CUBE) e Life Storage (NYSE:LSI).
Come molti settori, la maggior parte dei REIT hanno segnato un massimo record a fine 2021. Ma dopo aver toccato un massimo storico il 31 dicembre 2021, PSR ha perso il 18,4%.
L’aumento dei tassi di interesse pesa sul settore immobiliare. Di conseguenza, gli investitori valutano sempre più attentamente quando prendono in considerazione i REIT. Dunque, un fondo gestito attivamente come PSR non va perso di vista.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.