Dopo 10 giorni di vendite indiscriminate per il coronavirus, l’ambiente di investimento è diventato difficile per gli investitori a lungo termine che cercano di capire quale area del mercato sia sicura e dove trovare ritorni stabili. Ma anche in questi tempi incerti e di panico è possibile trovare un lato positivo, almeno per coloro che aspettavano una correzione del mercato azionario dopo questo boom decennale.
Sebbene sia quasi impossibile per chiunque prevedere quanto ancora ribasso possa esserci prima che il calo causato dal virus finisca, il crollo del rendimento dei bond ha reso molti titoli da dividendo più allettanti per gli investitori da reddito.
Il rendimento dei Buoni del Tesoro USA a 10 anni di riferimento è sceso sotto l’1% per la prima volta martedì, con gli investitori che si sono affrettati a comprare i bond governativi rifugio nei timori per l’epidemia di coronavirus. Mentre il rendimento resta ad un livello storicamente basso, gli investitori possono trovare rifugio in alcuni dei titoli da dividendo più sicuri, che offrono rendimenti superiori ai bond.
Di seguito, abbiamo scelto tre di questi titoli da dividendo da considerare per un buy and hold sul lungo termine.
1. Duke Energy
I titoli delle compagnie di servizi pubblici sono generalmente titoli più stabili, in quanto i consumatori continueranno ad aver bisogno di gas ed elettricità persino nelle peggiori contrazioni economiche. È questa la ragione per cui gli investitori li preferiscono nei periodi di incertezza: queste compagnie offrono dividendi maggiori e ricavi affidabili.
In questo settore, ci piace il titolo di Duke Energy (NYSE:DUK), per via del suo rendimento del dividendo allettante e delle sue operazioni diversificate, ben posizionate per produrre flussi di cassa stabili.
La compagnia ha un piano di sviluppo da 37 miliardi di dollari fino al 2022 per supportare la crescita del dividendo a prova di inflazione. Tramite le sue attività diversificate di energia, gas ed immagazzinamento, l’azienda ha in programma di registrare una crescita del dividendo annuo compresa tra il 4% e il 6% per far salire il suo attuale dividendo di 3,78 dollari.
Grafico prezzo settimanale Duke Energy
Il titolo è schizzato di oltre il 6% ieri, chiudendo a 101,65 dollari, con gli investitori che si sono concentrati sul suo allettante rendimento del 4%, che si traduce in un payout trimestrale di 0,945 dollari ad azione. Questo tipo di ritorni sembra ancor più allettante se entreremo in un ambiente di tassi di interesse persistentemente bassi, come indica il mercato dei bond.
2. Merck & Co.
I titoli legati alla sanità sono considerati affidabili generatori di entrate. Proprio come distributori, compagnie di servizi pubblici e quelle che si occupano dell’immondizia, i fornitori di servizi sanitari offrono un servizio che resta necessario anche nei periodi di recessione e le oscillazioni economiche di solito non riducono il lancio di nuovi farmaci e dispositivi.
Titoli come Merck & Company Inc (NYSE:MRK) (NYSE:MRK) sono ben posizionati non solo per superare il mercato in un eventuale ribasso ma anche per fornire buoni ritorni sostenibili. La compagnia sta traendo vantaggio dal successo del suo farmaco per il cancro più venduto, il Keytruda. Gli analisti si aspettano che le vendite di Keytruda raggiungano i 20 miliardi all’anno entro il 2023, secondo FactSet, generando più di un terzo delle vendite totali della compagnia entro il periodo.
Grafico prezzo settimanale Merck & Co.
Merck intende investire 16 miliardi di dollari in nuovi progetti fino al 2022. Con un forte slancio degli utili, un dividendo crescente e i riacquisti di azioni, crediamo che la compagnia sia una buona scommessa sul lungo termine per chi è alla ricerca di payout in aumento. Il titolo al momento rende il 3%, che si traduce in un dividendo di 0,61 dollari ad azione ogni trimestre e che la compagnia ha alzato dell’11% l’anno scorso.
Il titolo ha registrato un’impennata del 4,9% ieri chiudendo a 82,97 dollari.
3. Home Depot
Home Depot Inc (NYSE:HD) (NYSE:HD) è uno di quei distributori meglio posizionati per continuare ad inviare assegni di dividendi anche quando gli USA vanno in recessione. Il calo del rendimento dei bond e dei tassi dei mutui suggerisce che il mercato immobiliare statunitense resterà forte nell’immediato futuro, incoraggiando le persone a spendere di più per rinnovare casa.
Home Depot la scorsa settimana ha battuto le aspettative sugli utili di Wall Street per il quarto trimestre, grazie al forte periodo festivo ed alle vendite di elettrodomestici superiori alla media. Il negozio di fai da te con sede ad Atlanta si sta concentrando sull’integrazione dei suoi negozi fisici con l’attività online. Si trova nel bel mezzo di un programma di investimento triennale da 11 miliardi di dollari.
Grafico prezzo settimanale Home Depot
Home Depot è un affidabile pagatore di dividendi. Il dividendo trimestrale è schizzato del 380% nell’ultimo decennio e, con un buon payout ratio del 40%, ha ancora tanto spazio di crescita. Con un rendimento annuo del dividendo del 2,61%, la compagnia paga 2 dollari ad azione ogni trimestre. Il titolo è schizzato del 30% negli ultimi 12 mesi e ieri ha chiuso con un balzo del 5,8% a 241,08 dollari.
Morale della favola
Una recessione, senza dubbio, è un periodo in cui gli investitori prudenti dovrebbero ridurre il rischio ed evitare di investire su titoli il cui destino è strettamente legato alla crescita economica. Ma se siete investitori a lungo termine che puntano a generare entrate passive, un calo di mercato potrebbe presentare un’opportunità per comprare solidi titoli che pagano dividendi. I titoli delle compagnie di servizi, di quelle sanitarie e della distribuzione sono tre aree difensive del mercato che possono offrire tale opportunità.