Mercoledì 27 gennaio il produttore di auto elettriche Tesla (NASDAQ:TSLA) rilascerà il report sugli utili del 4° trimestre 2020 dopo la campanella di chiusura. Prevediamo un utile per azione (EPS) di 1,04 dollari, su 10,47 miliardi di dollari di entrate, contro i 2,14 dollari di EPS e 7,38 miliardi di entrate per lo stesso periodo dello scorso anno.
Chiaramente, le aspettative sugli utili per azione su base annua sono decisamente più basse rispetto allo scorso anno. E allora perché le azioni di Tesla hanno segnato ieri un rialzo del 4% e una chiusura record a 880,80 dollari in vista del prossimo report trimestrale dell’azienda californiana con sede a Palo Alto?
Per una serie di motivi. Per iniziare, il successo di Tesla si è sempre basato sulla fiducia verso l’azienda e il suo carismatico fondatore, l’AD Elon Musk. Infatti, lo stesso tipo di investitore, che non si preoccupa dei metodi tradizionali che si utilizzano per misurare il valore, sta dietro all’ascesa vertiginosa del Bitcoin. Jim Cramer, conduttore del programma Mad Money della CNBC, ha detto che sono gli investitori giovani che hanno il desiderio di aiutare a tutti i costi Musk a raggiungere il suo sogno.
Inoltre, se gli investitori sono stati disposti ad acquistare anche quando l’azienda era completamente sconnessa dai fondamentali, ore che il produttore di auto elettriche ha pubblicato il suo quinto trimestre di redditività, perché ora non dovrebbero andare “all-in”?
A sostenere ulteriormente il titolo, l’ingresso del pilastro delle auto elettriche nell’indice S&P 500 a dicembre, un ingresso in un club prestigioso che legittima ulteriormente l’azienda. Inoltre, a livello più pratico, l’inclusione di Tesla nell’indice di riferimento ha costretto i fund manager ad acquistare decine di milioni di azioni per aggiungerle ai 5,4 mila miliardi di fondi degli indici che seguono l’S&P 500.
Inoltre, le consegne dei veicoli Tesla, un dato chiave per l’azienda che ha sempre mancato gli obiettivi, sono aumentate nel 4° trimestre 2020.
Di recente, Paul Pelosi, il marito della Speaker della Camera Nancy Pelosi, ha acquistrato 1 milione di stock options, scommettendo su un rialzo di Tesla. Con i Democratici alla Casa Bianca ed il controllo in entrambe le Camere del Congresso, Pelosi sa bene che le iniziative green saranno in cima all’agenda del nuovo governo.
L’analista Ben Kallo di Baird Investment Banking ha raddoppiato il target sul titolo Tesla fornendo un price target di 728 dollari per azioni, dalla precedente call di 488 dollari. Kallo ha rivisto al rialzo la call in base all’aumento della capacità di produzione dell’azienda a Shanghai e la costruzione di nuovi impianti a Berlino e in Texas. Kallo ha previsto che Musk potrebbe ristrutturare l’azienda, combinando tutte le sue società, che comprendono SpaceX e Neuralink, in un’unica azienda.
Dopo la nostra call rialzista di agosto, che si è realizzata, le dinamiche dell’offerta e della domanda hanno sfidato le nostre aspettative di un pullback a dicembre in quanto l’ascesa del titolo è aumentata. Le attuali forze di mercato puntano ad una traiettoria al rialzo.
L’impennata di ieri di Tesla verso un nuovo record, prima degli utili, è stato un segnale che indica che gli investitori - inclusi smart money e forse anche informed money - si aspettano utili positivi,
Il prezzo ha superato il vertice della bandiera, un maniera estremamente rialzista dopo l’impennata del 44% in due settimane. L’implicazione rialzista è amplificata dopo che il prezzo è salito in vista degli utili. Questo comprende il recente superamento al rialzo dal canale di trading ascendente, in piedi dal minimo di marzo, che si è verificato in vista dell’insediamento presidenziale del 20 gennaio.
Questo conferma il trend dal minimo del 30 ottobre fino alle elezioni del 3 novembre, terminato con il superamento del triangolo simmetrico del 18 novembre. Poi, ha superato il canale ascendente il 30 dicembre, in vista dell’insediamento di Biden.
La bandiera si è sviluppata proprio al di sopra del recente canale ascendente, ed il superamento al rialzo ha usato il vertice del canale discendente come base, indicando che potrebbero esserci rialzi ancora più ripidi in futuro.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero attendere la pubblicazione del report, e se avranno ragione e il prezzo rimbalzerà, allora dovranno aspettare un pullback.
I trader moderati dovrebbero attendere la conferma, almeno dal trade di oggi, che il prezzo rimanga sopra la bandiera.
I trader aggressivI potrebbero entrare ora con una posizione long, a patto che ne comprendano i rischi e che si attengano ad un piano di trading predisposto.
Ecco solo un esempio:
Esempio di trade
- Entrata: 870 dollari
- Stop-Loss: 820 dollari
- Rischio: 50 dollari
- Target: 1.120 dollari
- Ricompensa: 250 dollari
- Rapporto rischio/ricompensa: 1:5