COMPRARE ADESSO sui Mercati: è arrivato il momento ?

Non accadeva dal dicembre del 2022, abbiamo appena chiuso un mese quello di Settembre decisamente difficile per il mercato azionario, con:


SP500 che ha perso circa il 4,8 %
Nasdaq 4,7 %
Dax 3,5 %
La nostra Italia meno 2,2%


Lo sappiamo, i mercati non si muovono mai in un unica direzione, ma creano impulsi e rispettivi ritracciamenti nel corso del tempo,


Ssettembre stagionalmente se si guarda questi dati, ha sempre rappresentato in media (dal 1928 ad oggi) il mese peggiore in termini di rendimento per il mercato azionario. Ed in questo caso questo dato si è confermato anche quest anno.


Ma adesso, cosa potremmo aspettarci per le prossime settimane, e cosa per il prossimo trimestre ?
Ricordiamo che gli anni pre elettorali USA, come il 2023, tendono ad essere positivi per il mercato azionario


Questo grafico (trovi in grafico dentro il video qui in basso) ci fornisce delle informazioni interessanti:
I mercati hanno in passato costruito un loro minimo proprio nel mese di ottobre, e più nello specifico tra la 2 e 3 settimana di ottobre.

In questo grafico (trovi in grafico dentro il video qui in basso) vengono rappresentati i rendimenti medi del mercato azionario durante l’intero ciclo presidenziale, noi focalizziamoci nel 3 anni, quello attuale dove siamo adesso, il grafico rappresenta per il 4 trimestre, un trimestre in media decisamente positivo.

Sarà così anche in questo caso? Dipende sempre da tanti fattori, le cose potrebbero cambiare qualora i dati macro dovessero deteriorarsi più rapidamente del previsto e l’economia dar segni di contrazione significativi,

Potrebbero cambiare se i dati inflativi dovessero rischizzare al rialzo (come tra l altro accadde negli anni 70), se dovessero verificarsi nuovi eventi esogeni o se dovessiamo vedere l’intensificarsi di tensioni geopolitiche,

Il che comporterebbe un probabile cambio di rotta immediato per le banche centrali rispetto le attuali linee guida di politica monetaria, con tutte le ripercussioni del caso.


Ho voluto rimarcare questo perchè sui mercati la verità in mano si ha sempre dopo, io personalmente lavoro sui mercati grazie all aiuto di questi dati e statistiche, sulla quale ricerco grazie all analisi tecnica dei segnali chiari ed evidenti che il mercato spesso ci offre nel tempo, dove bisogna sempre rispettare anche il proprio profilo di rischio sia che si tratta di speculazioni o di investimenti


Andiamo oltre.. Suddividendo le statistiche relative ai rendimenti di sp500 per singolo mese, i prossimi tre mesi tendono ad essere mediamente positivi, in particolare dicembre.


Ottobre è noto come un mese di estrema volatilità (si pensi al 1987 e al 2008), ma di solito è il mese rispetto gli ultimi tre che in passato ha reso meno nel complesso, con novembre in ripresa e dicembre storicamente molto forte.


Inoltre il quarto trimestre, inteso come intero trimestre in media è il miglior trimestre dell’anno, in rialzo nel 79.5% dei casi, con rendimenti superiori al 4%, il doppio rispetto al trimestre successivo.


Vi condivido due ulteriori grafici: (trovi in grafico dentro il video qui in basso)


Il primo rappresenta l’andamento medio che ha avuto sp500 nell’anno delle pre elezioni


il secondo rappresenta l’andamento medio che ha avuto sp500 negli anni dove il mercato ha performato positivo di oltre il 10% nei primi sei mesi dell’anno.


Guardando entrambi i grafici, notate qualche corrispondenza?

Il mercato seguondo queste statistiche ricercherebbe un minimo nel mese di ottobre, con un mese di novembre in leggera ripresa ed un dicembre mediamente forte.

Se cosi fosse grazie all’aiuto dell’analisi tecnica potremmo individuare un area di supporto di breve molto interessante per SP500 cash, vedi ad esempio il range che va dai 4.138 4.040 dove qualora il mercato dovesse andare, solo su conferma di prezzo si potrebbero valutare speculazioni interessanti in ottica di rischio rendimento, di breve.

Inoltre salvo gli eventi esogeni di cui parlato prima, in media un mercato azionario salutare tende a realizzare una correzione tra il 10 ed il 12% una volta l’anno, il che potrebbe trattarsi di una prima correzione interessante anche per chi valuta piani di accumulo, (chiaramente non per andare all in, ogni singola operazione va sempre pianificata prima lato rischio, obiettivi, archi temporali, diversificazione, ecc)


Questo ulteriore studio mostra, quando l’S&P 500 performa positivamente tra il 10 e il 20% entro il mese di settembre, come è accaduto nel 2023, statisticamente non solo sarebbe plausibile attendersi un quarto trimestre positivo, ma in passato il mercato ha realizzato un rialzo medio di circa il 5% nel ’84% dei casi totali presi in esame


In realtà questi dati ci confermano semplicemente, come mediamente un semestre estremamente positivo, porta ad un anno che tende a concludersi positivamente


Inoltre in questa ulteriore statistica vengono mostrati i ritorni medi dell sp500 quando i mercati nel passato hanno performato negativamente di oltre 1 punto % sia Agosto che Settembre


Il mese di ottobre in 10 dei 13 casi presi in esame (quindi nel 76.9%) ha realizzato rendimenti positivi in media del 4%, solo in 3 dei 13 casi esaminati ha confermato un ulteriore ritorno negativo


Se si prende in considerazione l’intero ultimo trimestre, le statistiche cambiano decisamente, nel 92.3% dei casi il mercato ha fornito in media una performance positiva di circa il 7%


Ci lasciamo con questo ulteriore grafico


Sembrerebbe che il mercato del credito in questo momento non stia mostrando nel sistema fasi di particolare tensione, le società più rischiose non sembrano trovarsi in particolare difficoltà e guardando inoltre gli spread con rating BBB si vede una situazione alquanto discutibile, in particolare questi spread al momento stanno raggiungendo livelli più bassi dell'ultimo anno.


Si tratta quindi realmente di debolezza stagionale quella vista nell’ultimo mese?


Voi cosa ne pensate, in scia a tensioni geopolitiche, tensioni macroeconomiche, credete che si possano realmente vedere questi rendimenti positivi nell’ultimo trimestre ?


O che il 2023, sia l’anno dove questi dati verranno smentiti e quindi vedremo performance negative anche nell’utlimo trimestre in vista anche delle prossime trimestrali?

Guarda il video che trovi subito sotto. In diretta analizziamo scenari e grafici di indici quali: Ftse Mib, Dax, Eurostoxx, Nasdaq e S&P 500 oltre a petrolio, oro, EUR/USD, Bitcoin e titoli azionari come UniCredit (BIT:CRDI) (BIT:CRDI) (BIT:CRDI) (BIT:CRDI) (BIT:CRDI), Intesa Sanpaolo (BIT:ISP) (BIT:ISP) (BIT:ISP) (BIT:ISP) (BIT:ISP), Enel (BIT:ENEI) (BIT:ENEI) (BIT:ENEI) (BIT:ENEI) (BIT:ENEI) ed Eni (BIT:ENI) (BIT:ENI) (BIT:ENI) (BIT:ENI) (BIT:ENI)